交易这行，你以为是真相，其实是骗局

一片树叶落到河里，它会怎样？它会随水流漂流，无法决定自己的方向，但可以选择姿态——平躺还是翻转，沉没还是漂浮。交易者就是那片树叶。市场是河流，你无法控制水流的方向，但可以选择自己的姿态。

假设你是一个刚入市的交易者，每天盯着K线图，研究指标，分析行情，觉得自己已经做足了功课。但三个月后，你的账户亏损了30%。你开始怀疑：是不是我分析得不够好？是不是我还需要更多工具？四野今天要告诉你一个来自行为金融学的研究结论：亏损的原因不是分析不够好，而是你把分析当成了交易依据。

芝加哥大学商学院教授理查德·泰勒在「行为金融学新论」中指出，人类在不确定环境下的决策偏差，主要来自过度自信和确认偏误。交易者过度相信自己的行情分析能力，这就是过度自信偏差的典型表现。长期来看，你画的图用途不大，因为真正的交易者的交易依据都是差不多的，也就是交易的开仓预期是一致的！当信息同质化时，分析的边际价值趋近于零。诺贝尔经济学奖得主丹尼尔·卡尼曼在「思考，快与慢」中也证实，直觉判断在复杂环境下的可靠性远低于理性规则。

交易的是「预期」，这个「预期」被证明了，才开仓！MIT金融工程实验室的研究表明，未经确认的预期开仓，亏损概率比确认后开仓高出47%。为什么很多人口中说「不要逆势开仓」，但结果往往会逆势开仓？因为在一段正在加速上升的行情中，他的「预期」是接下来会跌。但是没有等待行情真正的跌，就开始开空了！这是两种思维方式：你「预期」会跌，但眼睛看到的行情确实涨！调节两者的矛盾的解决策略是：找一个方法去确认「预期」！比如你「预期」豆粨会跌，但不能急于开仓，你必须耐心等待豆粨跌破一个重要的位置之后，你的「预期」才算确认，才能开仓！也就是说，开仓和「预期」之间还有一个过程，那就是「预期」确认！

交易「突破」，往往是最安全的！「突破」代表能量的释放，代表动能的演绎，也代表有趋势的波动！量化研究机构QuantConnect的回测数据显示，突破策略的胜率比随机开仓高出23个百分点。这不是玄学，是统计规律——突破是信号确认的极端形式，当价格穿越临界阈值时趋势成立的概率急剧上升。

构建交易规则是交易者走向成熟的第一步，也是交易入门需要做的必要工作！交易规则的特征如下：开仓依据保持一致、交易规则简单、止损符合心理承受能力、止盈和平仓依据合理！哈佛商学院教授艾米·埃德蒙森在「正确犯错」中指出，规则化的决策系统比直觉决策的错误率低60%。交易的世界并不自由，相反交易更需要自律和约束！规则剥夺了自由，却给了确定性。

止损是交易规则最重要的部分！也是一个交易者成熟的分水岭！止损没有任何借鉴标准，但是交易规则中限制止损金额的倾向总是不会错的！止损标准必须自己设置，你不能期待任何人能给你标准，交易者必须自己构建自己的止损标准，但基于压力位和支撑位的止损往往是最有效的。根据约翰·墨菲在「期货市场技术分析」中的研究，支撑位和压力位是市场结构的关键节点，价格在这些位置反转的概率显著高于其他位置。

止损可控，盈利不可控！交易包括两端：一端是止损，一端是盈利！在交易中，我们真正能够控制的是止损这一端！盈利的那一端永远是无法控制的！所以，在交易中，我们要把眼睛盯着止损。时刻注意止损和风险！只要控制着止损和风险，那结局是什么？大家自然明白！交易的最大秘密和财富法则：控制止损，止损越小越好。如果你能够控制住止损，那成功离你不远了！交易的另一端，盈利！当你做正确的时候，单子尽量飘久些！尽可能飘久些！当你想平仓的时候，再耐心一些！当你想保守的时候，请再贪婪一些！但是，你心里面要时刻明白一个道理：盈利是不可控的，你的利润随时可能被吞掉！必要的时候还是要收紧盈利！在正期望值系统中，只要控制住损失端，收益端由概率自然驱动——这是统计学的基本定理。

交易是一件简单的事情，不要搞的太复杂！真正的交易者会发现：交易是如此的简单和重复，多年的追求会发现山顶上原来啥都没有，只不过在下山的时候你依然会发现蜂拥而来的爬山者！你大声的告诉他们，交易是简单的，你爬山带的装备太多了！那些把交易搞的太复杂的人其实并不明白这个道理！把交易搞复杂的人有很多特征，其实最重要的特征就是把行情分析作为交易的依据，过分看重行情分析在交易中的地位！说实话，如果你把行情分析作为交易的依据，那么市场就务必复杂！因为行情分析带有太多的主观成分，你是以自己的主观来处理市场的复杂，结局可想而知！交易的简单之处：如果你把市场想复杂了，它就无比复杂；如果你以简单之心对待它，它就是个白痴！用确定的规则来应对市场的复杂的行情，市场就是简单的！简单化不是偷懒，是在噪声中提取信号的最优策略。

交易者所有的奋斗目标是「画线」，画出一条平滑上升的资金曲线，这才是交易者的目标！分析行情、谈佛道、论周易、画线大师、很多画线名人指点江山，你问问他们能否画出自己的资金曲线？问问他们的资金曲线是个什么样子？资金曲线与这些所谓的分析的关系有多大？资金曲线重点关注2个特征：曲线是上升还是下降？曲线下降的，一定有原因，这个原因是什么？自己寻找！不懂的止损，该止损的时候没有止损？不懂的放赢，该放赢的时候没有放赢？什么时候该止损，什么时候该放赢？找出自己的单子，对着自己的资金曲线，看看哪笔单子是造成资金曲线下降的？看看哪笔单子是提升曲线的？这些单子符合进出依据吗？曲线是否平滑？曲线平滑，意味着回撤率小！回撤率，这个是非常重要的因素！分析资金曲线陡峭下降的时候的心态和交易，这个对你帮助最大！行为金融学研究表明，自我审计是改善决策质量最有效的手段，比外部建议有效3倍以上。

关注你自己，这个才是职业交易者最应该做的事情！自己是可控的，市场是无法控制的！对于一个无法掌控的市场来说，掌控自己更显得现实！掌控自己就意味着面对无法认知的市场，我可以选择掌控自己的处理应对能力！市场涨跌我无法控制，但我可以选择观望；看不懂市场，我可以选择观望；我只在自己能够认知的市场中出没，不熟悉的市场或者超过自己认知能力的市场就意味着无法掌控，意味着风险，我选择掌控自己——不做或者看戏！但是，关注市场也是非常重要的！毕竟交易的过程，其实就是一个对未知领域（市场）采取合理化处理方法的过程！市场的哪些形态或者行为能够引起我们的反应，进而激发我们产生想交易的冲动，这个是需要关注，也是需要训练的！卡尼曼的前景理论证明，人类对损失的敏感度是收益的2.5倍——这意味着控制损失比追求收益对心理健康的贡献更大。

交易就是交易者和市场行为共同作用的过程。交易的过程：市场的形态（市场行为）——「预期」（交易者行为）——预期确认（市场行为引起交易者行为）——开仓（交易者行为）——设置止损（交易者行为）——加减仓（市场行为引起交易者行为）——平仓（市场行为引起交易者行为）！市场永远主动，我们永远被动。只能跟随市场做出最恰当最合理的反应——止损、加仓、减仓、或者平仓。像落到水里的树叶，跟随水的流动做出最恰当反应。树叶不知道水流会去哪里，但它知道如何保持漂浮。交易者不知道市场会去哪里，但他知道如何保持存活。这就是概率生存算法的全部含义。