【FXTM富拓】加息后美/日再遇干预威慑；DAX40“吞噬”起涨契机？

NO.1 

美元/日元 (USD/JPY)

– 加息后施展干预威慑，震荡反攻暂未中断

日线图上，日本央行上周五(9月18日)7:2的投票结果展露鸽派意外，但美/日上冲后的长上影线又反映了市场对于当局“汇率摸底”后的干预恐惧。整体走势看，虽然市场回到去年4月起升势下轨上方，但7月底以来的调整波段唯有在收复7月、9月连线和4月低位区157.75后才可打破。随后去年高点158.85，以及今年1月高位159.50等均为后续阻力参考。指标方面，MACD在零轴下方深处尖锐金叉；RSI快速升回中性区，展现强力的短线反扑势头。

4小时图看，美/日连续多日的震荡反攻在RSI指标突入超买区后出现显著回落，不过在MACD依然固守零轴上方高位的同时，现汇的上升常态亦保持完好。多头唯防升势下轨，以及25年初的高位结构颈线156.00失守，现象才会暗示7月底以来的调整波段重新开启。随后8月低点155.25，去年5月至今年高点涨势的38.2%回撤位，直至去年4季度镜像位154.40将有一段密集支撑。悉数跌漏后恐难免重测152.80上方的本月前低。

上方阻力参考:157.75、158.85、159.50

下方支持参考:156.00、155.25、154.40

（▲美元/日元 4小时图 来源：FXTM富拓）

NO.2 

纽元/美元 (NZD/USD)

– 一路沉沦反弹乏力，0.57或酿变局

日线图看，自从新西兰联储9月初加息后的利率指引挫败鹰派预期以来，纽元便一路沉沦。上周美联储加息落定，汇价也未见匹配其他主要非美的明显反弹。不过目前纽/美在去年2季度涨势的61.8%回撤位0.5725一线震荡；而且下方1月低点0.5710已连续三个交易日阻止汇价进一步走软。与此同时，目前RSI指标一路下行触及超卖线的状态，给汇价继续下探4月低点0.5680，以及去年3月下旬谷底0.5650的前景埋下变数。

4小时图看，纽/美短周期震荡指标也持续释放底背离信号：在汇价重心仍在不断下移的情况下，MACD已在零轴下方形成金叉；同时RSI于超卖线上方横向震荡许久后拐头上行。在上破过去一周的跌势上轨后，纽元多头真正的企稳挑战将来自8月下旬来的跌势上轨，与7月下旬三重底0.5670交叉形成的阻力区。攻破后上行将继续瞄准1月中旬双底颈线0.5780；再往上，去年2季度涨势半分位0.5800关口也恰好是月初回撤低位，多半抛压更重。

上方阻力参考:0.5725、0.5760、0.5780

下方支持参考:0.5710、0.5680、0.5650

（▲纽元/美元 4小时图 来源：FXTM富拓）

NO.3 

黄金/美元 (XAU/USD)

– 美债博弈予以支撑，亟需固守即时前高

日线图看，美联储加息靴子落地后，美债期限溢价得以走低，黄金境遇也因此柳暗花明。现货金两连阳之后打破本月震荡沉底的低迷态势，同时也挣脱了过去近四周的跌势上轨。金价上周尾段已向上触及2月2日剧震低点4400，攻破将进一步夯实回升基础。更高反弹目标剑指5月20日低位4450，以及5月4日低点4500关口，后者也是本月峰值形成的周线前高，指标方面，MACD在零轴附近有金叉倾向；RSI升回中性区强侧，展现市场企稳回升迹象。

4小时图看，金价逐渐向上磨破5月28日低点4360，该位也是9月16日盘中跳水之前形成的即时波段前高，其得失为多方优势能否继续保持的关键。一旦失守，那么在汇聚8月多个阶段低位的4310一线，市场仍有望打造近期第一个波段更高低点。但若依旧不保，下方去年12月重要镜像4270将是本月谷底之上的最后屏障。指标方面，MACD信号线也已回升收复零轴；RSI来到强势区后陷入横向震荡，可见多头仍需展现更大反弹决心。

上方阻力参考:4400、4450、4500

下方支持参考:4360、4310、4270

（▲XAUUSD H4 来源：FXTM富拓）

NO.4 

美油 (Crude)

– 地缘冲突拉动有限，95一破将启更大调整

日线图看，也门对沙特的袭击已蔓延到首都利雅得，但美伊在联大期间的接触信号，以及沙特输油管道的恢复让油价反攻无力施展。美油周初早盘小幅高开后依然朝下贴向6月高点95.00，该位也是过去两个交易日的低点。如果跌破，价格下穿8月下旬起涨势底边后的调整势必延伸。后续支撑盯紧92.00上方的7月高位；随后90心理关口，以及8月20日高点87.45预计也都有一定承接。指标方面，MACD在零轴上方死叉；RSI触及超买线后回撤，一致流露“涨势遇阻”的信号。

4小时图看，美油上周尾段一度向上反抽4月13日剧震高位98.00与上述涨势底边交叉点，前者几个时段以来一直封闭多头反攻空间，唯有收复方可维持在9月10日以来形成的高位震荡箱体内的多空均势。上行潜力来看，突破顽固的100.85箱顶(也是3月23日剧震高点)将确认恢复升势，多方将继续挑战3月高点103.25，以及4月7日高位106.00等阻力。不过短期指标状态依旧低迷：MACD双线都在零轴下方延续跌势；RSI保持弱势区横向震荡。

上方阻力参考:98.00、100.85、103.25

下方支持参考:95.00、92.00、90.00

（▲Crude H4 来源：FXTM富拓）

NO.5 

德国DAX40指数 (GER40)

– 吞噬中阴疑再造拐点，支撑聚焦上周低位

日线图看，沙特阿美的炼油供应中断引发欧股在上周末之前陷入集体恐慌。其中德国DAX40指数收出吞噬中阴，在9月2日低点下方疑似形成又一个向下的波段拐点。更重要的是，当日下挫连破1月高位25530至2月高点25400一带关键支撑。若无法很快收复，下行将惯性滑向5月上旬高点25160；因为该位贴近上周低位，失守可能加速股指调整。后续支撑可参考去年10月高点24800，以及去年下半年密集高位24500一线。反观市场企稳机会，在上述两个依次紧挨的技术位上方，还有8月高位双顶颈线25720(与7月高点形成镜像)强阻横亘，唯有一并收复，方可重塑市场向上势头。指标方面，MACD快线在零轴下方又有加速下沉的迹象；RSI回升在弱势区遇阻拐头，均为调整将持续的信号。

上方阻力参考:25530、25720、25930

下方支持参考:25160、24800、24500

（▲GER40 Daily 来源：FXTM富拓）