2024年12月02日市场报告

市场概述

在地缘政治发展的推动下，美元兑大多数十国集团货币和亚洲货币走强。美国当选总统唐纳德-特朗普（Donald Trump）威胁说，如果金砖五国继续实施新货币或美元替代品计划，他将对这些国家征收 100% 的关税。这种言论支持美元，使其在全球不确定性加剧的情况下成为一种具有弹性的避险资产。

美联储观察工具 CME 目前显示，12 月降息 25 个基点的概率为 63.5%。本周即将公布的美国经济数据，包括 ISM 制造业 PMI、JOLTS 职位空缺、ADP NFP 和官方非农就业报告，将在很大程度上影响市场对美联储货币政策路径的预期。虽然预计数据将显示经济状况温和宽松，但任何上行意外都可能降低 12 月降息的可能性。

全球重要事件： 瑞士 CPI（周二）澳大利亚 GDP 和英国央行行长贝利讲话（周三）加拿大就业数据（周五）

黄金 - 金价在亚洲早盘交易中走低，随着市场对美联储可能在 2025 年放慢降息步伐作出调整，看涨势头停滞不前。美元指数走强进一步收窄了黄金的上行空间。随着成交量的增加，MACD已经进入看跌区域，预示着下行压力越来越大。虽然 RSI 显示超卖状态，预示着可能出现回调，但价格走势继续呈现看跌势头。除非地缘政治不确定性加剧，否则白银可能面临持续的抛售压力。

白银 - 白银面临强大的看跌压力，价格走势反映出明显的卖盘。MACD 显示出强劲的看跌势头，同时伴随着强劲的成交量，而 RSI 显示出超卖状况，可能会导致短期回调。不过，总体趋势依然看跌，30.6675 是一个重要的阻力位。在突破这一阻力位之前，市场可能仍将面临抛售压力。

DXY - 美元指数从 105.840 水平反弹后走强，其避险吸引力在全球冲突升级和当选总统特朗普领导下的美联储保守宽松周期预期的支撑下得到增强。尽管目前美元走强，但价格走势仍维持看跌趋势。突破 106.400 水平将预示着看涨势头的潜在转变，但除非地缘政治或经济发展决定性地有利于美元，否则仍可能面临进一步的抛售压力。

英镑兑美元 - 英镑在前期震荡高点遇到阻力，目前卖盘势头有所增强。虽然价格已成功突破前期阻力位，但 MACD 和 RSI 显示出强劲的看跌势头。尽管有这些技术指标，但价格走势仍与看跌情绪一致，表明除非出现重大利好发展，否则英镑更有可能继续下跌。

澳元兑美元 - 澳元看跌势头增强，RSI 和 MACD 均显示有进一步下行的可能。目前，澳元在 0.65250 和 0.64427 之间盘整，价格走势表明，由于前期震荡高点阻力坚挺，卖盘仍将继续。除非有重大催化剂推动汇价走高，否则看跌趋势可能会持续。

新西兰元兑美元 - 由于价格走势在前一波段高点遇到阻力，新西兰元面临抛售压力。MACD 指标确认了看跌走势的开始，而 RSI 指标则显示出进一步下跌的强劲势头。不过，超卖状况表明短期内可能会出现回调。在这种回调出现之前，预计卖压将占主导地位。

欧元兑美元 - 随着美元走强，欧元也在走低。尽管价格走势最近已转向买入倾向，但 RSI 和 MACD 均显示卖出潜力增加。除非欧元跌破前一波段低点，否则整体市场仍定位为买盘，尽管由于美元占主导地位，买盘力量有限。

美元兑日元 - 在日本发布积极的经济报告后，日元走强。日本财务省报告称，第三季度资本支出增长稳健（QQ +1.7%，YY +8.1%），符合日本央行的预期。日本央行行长上田还表示，制造业采购经理人指数的温和疲软不太可能阻碍该行当前的政策立场。虽然 MACD 显示出潜在的买入趋势，但 RSI 却表明市场已经超买。价格走势依然看跌，表明继续保持卖出势头的可能性较大。

美元兑瑞郎 - 瑞郎仍受看涨结构的支撑，MACD 和 RSI 显示继续上涨的势头强劲。然而，RSI 表明从近期高点回调可能迫在眉睫。尽管如此，价格走势仍以看涨前景为主，表明除非市场出现重大干扰，否则法郎可能会继续上行。

美元兑加元 - 由于 RSI 和 MACD 均显示出强劲的看涨势头，加元正显示出越来越大的买入潜力。价格走势支持上升趋势的延续，反映出市场对货币强势的信心。周五即将公布的就业数据将是确认这一趋势的关键。