FXTM富拓：【热点时评】标普或结束连涨，静待杰克逊霍尔央行年会

·      标普500指数或结束5个月连涨势头

·      英伟达发布财报后涨跌幅料达到9.8%，可能加剧市场波动

·      美联储主席鲍威尔周五发表讲话将影响加息押注

·      上周五(8月18日)收出“十字星”表明，在如此关键的一周之前市场走向不明

·      以下分析可能市场出现的情况、支撑和阻力位

8月以来标普500指数走势不佳，昨天（8月21日，周一）小幅反弹

该基准指数被广泛用于衡量美国股市的整体表现，本月迄今已下跌逾4%。

看上去标普500指数可能创出2022年12月以来最大单月跌幅（下跌5.9%），而上一次月线收跌还是在2023年2月(下跌2.6%)。

本周，SPX500_m（追踪标普500指数）将受到两大市场主题影响：

1)     AI热潮：只是炒作？还是真正的盈利助推器?

人工智能(AI)必将改变我们的日常生活，投资者希望这项新技术能在未来几十年大幅提高企业盈利。

英伟达是从这样的期望中受益最多的公司之一。

这只芯片制造股较7月18日的历史高点回落了1.1%，但年内涨幅仍高达221.4%，是今年迄今为止标普500指数中表现最好的成分股。

英伟达市值超过1.1万亿美元(即1,160,100,000,000美元)，为标普500指数第四大股。

英伟达将于8月23日（周三）美股盘后公布最新的季度业绩。

市场目前预测，英伟达公布财报次日（周四）涨跌幅为9.8%。

当然，该股上涨还是下跌取决于人们对英伟达上一季度财务业绩的反应以及该公司对未来业绩的前瞻性指引。

总的来说，如果英伟达能够让市场相信人工智能热潮真的能给盈利带来重大提振，那么将有助于标普500指数收复近期失地。

2)     美国利率——在更长时间内维持高利率?

一年一度的杰克逊霍尔经济研讨会将于8月24日至26日举行（由堪萨斯城联储主办），届时世界各地主要央行行长、政策制定者和经济学家将齐聚一堂。

最大的焦点是鲍威尔8月25日（周五）的演讲。

毕竟，鲍威尔领导着世界上最具影响力的央行——美联储。

自2022年以来，市场一直在关注美联储将加息到什么水平。

我们去年这个时候也曾对杰克逊霍尔年会进行预测，其中写道:

“这是投资者心中最大的问题:：美联储将把美国利率上调多少?”

12个月过去了，同样的问题依然存在。

只是2023年8月这个问题又加了一层：

“在考虑降息之前，美联储将把基准利率维持在峰值水平多久?”

以下是目前市场对美国利率的预期：

·      美联储在9月FOMC会议上再次加息25个基点的可能性仅为13%

·      从现在到2023年底，美联储约有一半的概率(48%)再加息25个基点

·      美联储在2024年5月前降息的可能性为68%

回顾鲍威尔去年讲话引发的强烈市场反应

2022年8月26日鲍威尔在在杰克逊霍尔年会上发表讲话后，标普500指数当日暴跌3.4%。

之后该指数继续下挫了11.85%，直到10月份见底企稳，之后开始了由人工智能推动的反弹，到今年8月有所回调。

很显然，当时交易员和投资者认同鲍威尔传达的美联储将“非同寻常大幅加息“的强“鹰”信息。

虽然美联储连续激进加息75个基点的日子已经成为过去，但鲍威尔讲话对市场的影响仍不容小觑。

以下是鲍威尔讲话影响标普500指数走势的一些潜在可能性：

1.      如果鲍威尔暗示在更长时间内维持高利率，即美国利率可能进一步升高且在峰值水平停留时间比市场目前预期的更长，这可能会拖累标普500指数进一步下跌。毕竟，高利率对科技股不利。

标普500指数中最大的成分股是大型科技股，比如苹果、微软、亚马逊、Alphabet，当然还有英伟达。

另一方面，如果鲍威尔出人意料地暗示美联储已经将基准利率提高到足以最终抑制美国数十年来的高通胀，那么股市多头将感到欢欣鼓舞。

从技术面看……

上周(8月18日)日线收出“十字星”形态，表明交易员犹豫不决，尤其是考虑到本周股市即将迎来重磅事件的考验。

“十字星”预示着市场可能盘整一段时间，也可能市场趋势将出现转变。

我们在关注基本面催化剂的同时也留意技术面因素，以下是日线图上的一些关键水平：

潜在支撑位：

·      4335：8月18日盘中低点/ 6月下旬低点

·      100日均线和关键斐波那契水平

·      4301 – 4260：6月初波动区间

潜在阻力位：

·      4400点：重要心理位/斐波那契回撤位

·      4452 - 4463: 6月周期高点

·      50日简单移动均线(SMA)

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