日内交易的最佳品种选择

低滑点的高流动性

流动性是指我们可以在不影响其价格的情况下买卖期货的难易程度。

在流动性不足的市场中，您的交易可能会对价格产生影响。这意味着当您卖出期货合约时，您就是在压低价格。结果是您将以较低的价格出售部分或全部合约。滑点是指您想要的价格与您卖出的较低价格之间的差额。

对于日内交易者来说，每一次交易都很重要。因此，我们必须通过选择在流动性好的期货市场进行交易来避免滑点。评估期货市场流动性的最佳方法是查看其交易量和持仓量。

因此，为了寻找适合日内交易的最佳期货，我们挑选了芝商所旗下交易所上市交易量排名前 10 位的期货合约。

根据芝商所 2013 年第四季度领先产品报告，按交易量计算的前 10 种产品如下表所示。

欧洲美元 (GE)
E-迷你标准普尔 500 (ES)
10 年期国库券 (ZN)
5 年期国库券 (ZF)
原油 WTI (CL)
天然气 (NG)
美国国债（ZB）
E-迷你纳斯达克 100 (NQ)
玉米 (ZC)
大豆 (ZS)
高波动性以获得最大利润潜力

无论我们的交易策略如何，市场都必须为日内交易者获利。（一个例外是在日内交易中很少见的空头波动性期权策略。）市场波动越大，我们的盈利潜力就越高。衡量市场波动量的指标称为波动率。

有两种衡量波动性的方法。

标准差

标准偏差是偏离平均值的统计量度。它在技术分析中最流行的用途是在布林带指标中，我们将布林带替换为标准偏差的倍数。

要计算标准偏差：

定义一组数据点（例如每个价格柱的收盘价）
计算每个数据点的平方
将平方数相加得到总和
总和的平方根
平均范围

衡量波动率的一种更简单的方法是平均柱线范围。这是一种简单直接的方法。

柱高 – 柱低 = 柱范围

计算数据集中的平均条形范围。平均范围越高，越适合日内交易。

（Wilder 的平均真实范围也是衡量波动性的常用指标。但是，它弥补了价格差距，这在日内交易时间框架中并不突出。因此，我们坚持使用它更简单的表亲。）

波动率排名

在我们的排名中，我们使用了更简单的方法来计算平均柱线范围。我们计算了 10 种期货合约的平均小时波动范围，并将它们乘以它们的点值。这个公式为我们提供了平均每小时范围的美元价值。
下面的排名是按照波动率的降序排列的。

NG
CL
ZS
ES
ZB
NQ
锌
ZC
采埃孚
通用电气
顶级交易表现的市场趋势

如果你的头皮真的微利，你可以跳过这一部分。

但是，如果您顺应趋势进行交易，那么趋势更多的市场将改善您的交易表现。因此，我们应该找到趋势更频繁的市场。

我们如何检查市场的流行程度？我们将烛身测量为整个烛台的百分比。这个计算给出了一个反映烛台趋势的数字。

marubozu 得分为 100%，十字星得分为 0%。

使用这种趋势度量的平均值，我们可以按趋势降序排列期货。


NQ
ES
NG
ZB
采埃孚
ZS
锌
CL
ZC
通用电气
低日交易保证金更多爆炸

日间交易保证金是您在开立期货合约头寸进行日间交易之前需要作为保证金存入的资金总额。日间交易保证金低于隔夜保证金，让日内交易者获得更多收益。但是，它仅适用于您在每个会话结束前平仓的情况。

您的经纪商决定当日交易保证金。事实上，一些期货经纪商不提供当日交易保证金，无论您持有多长时间，都需要您交纳全部隔夜保证金。

保证金越低，您需要保留在交易账户中的交易资金就越少。日间交易者喜欢低利润。

我们根据经纪人提供的当日交易保证金对 10 种期货合约进行了排名。此列表从需要最低日交易保证金的期货合约开始。

采埃孚
通用电气
ES
NG
ZB
NQ
锌
CL
ZC
ZS
虽然您的经纪商会提供不同的当日交易保证金，但排名不太可能有显着差异。

为日间交易寻找最佳期货

我们将上述因素结合到一个综合指标中，以查看哪个市场为日内交易提供最佳期货。

日间交易适宜性指数 =（交易量 x 波动率 x 趋势）/日间交易保证金

指数越高，越适合日内交易。


期货市场日内交易排名

ES
NG
锌
CL
采埃孚
ZB
NQ
通用电气
ZS
ZC
根据我们的指数，E-mini S&P 500、天然气和 10 年期国债是日内交易的三大合约。

然而，这个措施非常简单。这并不完全表明哪个市场最适合您的日内交易。在为日内交易选择最佳期货时，请考虑以下因素。

选择正确期货合约的更多考虑因素

考虑其他期货交易所。我们将研究限制在芝商所旗下的交易所。在其他交易所，有几种期货合约在日内交易者中很受欢迎。一些例子是 ICE 的罗素 2000 指数迷你期货 (TF) 和欧洲期货交易所的 Dax 期货 (FDAX)。

考虑您的时间限制。 您是否可以在市场活跃时进行交易？如果没有，您应该考虑交易在不同时区活跃的期货。香港恒指和韩国综合股价指数的期货是不错的选择。

考虑您的交易策略。 对不同期货合约的交易策略进行回溯测试，看看你的表现如何。坚持适合您的交易方法的市场。

考虑您的交易成本。期货交易成本包括各种费用，包括佣金和市场数据馈送。不同的期货市场需要不同的成本。与您的期货经纪商核对交易成本，并确保它们不会让您的交易风格望而却步。

做你自己的研究。 不要从表面上看这项研究。使用相同的流动性、波动性、趋势和利润率因素，编制您自己的数据和研究。改变时间框架、时间段、市场和组件权重，以得出您自己的结论。

那里有几十种期货产品。开始很困难。

但是现在，您有了一个逻辑框架，可以为日内交易寻找最佳期货。