APR对比APY：差异及其工作方式

来源 | 观良者

作者 | 大 发

年利率（APR）和年收益率（APY）是个人理财领域常用的术语。两者都以年利率表示，APR 通常衡量贷款成本，APY 通常衡量投资回报。在本文中，我们将讨论每个特性、它们的使用方式以及它们的计算方式。

年百分比率 (APR)

APR 是消费者为贷款支付的年利率。APR 有两个定义特征：

除了贷款利息外， APR 还包括费用和其他与贷款相关的成本。这很重要，因为它可以帮助消费者更全面地了解贷款的总成本。

APR 在计算中使用单利，而不是复利。 复利是一个人的利息赚取的利息。由于某些贷款会增加其到期利息，因此消费者的实际贷款利率可能会高于贷款的规定年利率。

使用 APR 的地方

当消费者正在寻找和评估不同类型的消费贷款（例如汽车贷款、抵押贷款或家电等大型家庭购买贷款）时，最有可能引用 APR。消费者可以比较类似贷款的年利率。可以使用 APR 来比较两种不同的汽车贷款，以评估哪些贷款会降低总成本。

重要的是要认识到 APR 是不同的，并且通常高于可能为贷款报价的简单利率。

年百分比率如何运作

APR 有两个关键输入：

00001. 与贷款相关的费用和成本

00002. 贷款的利息成本

一旦知道这两个变量，就可以计算 APR。

APR 公式和计算

APR = [((((贷款费用+贷款利息) / P) / N) * 365] * 100

· 贷款费用=所有贷款费用的总额

· 贷款利息=贷款期限内所欠的总利息

· P =贷款本金，即贷款金额

· N =贷款期限内的总天数

假设一位消费者贷款 1,000 美元购买了一台新冰箱。贷款具有以下特点：

· 贷款本金为1,000 美元

· 贷款利率为7%

· 贷款利息为70美元（1,000 美元 x 7%）

· 与贷款相关的总费用为20 美元

· 贷款期限为1年

消费者的 APR 计算如下：

APR = [(((20 + 70) / 1000) / 365) * 365] * 100 = 9%

因此，虽然贷款的利率为 7%，但由于与贷款相关的额外费用，消费者实际上将支付 9%。要点：年利率是消费者贷款成本的更准确衡量标准。

年收益率 (APY)

APY 是投资产品的年化投资回报，通常用于储蓄账户、货币市场账户和存款证 (CD)。请注意，与 APR 不同，APY 确实考虑了复利。

APY在哪里使用

投资者在审查和评估不同类型的银行账户和 CD的回报率时，很可能会遇到 APY 。

年度百分比收益率如何运作

APY 的两个输入是：

00001. 投资利率

00002. 复利频率

复利频率越高，APY 越大。

APY公式和计算

APY = [(1 + (i/N)) ^ N] - 1

· i =投资产品的规定年利率

· N =每年的复利期数

假设投资者将购买 1,000 美元的 CD。CD 的年利率为5%，每日复利，因此每年有 365 个复利期。

投资者的APY计算如下：

APY = [(1 + (0.05/365)) ^ 365] - 1 = 0.05127或5.127%

因此，虽然 CD 的利率为 5%，但由于复利，投资者实际上将获得 5.127%。

APR与APY 的利率

在评估贷款时，消费者通常会青睐年利率较低的贷款，因为他们将支付较低的贷款费用和利息。相反，在寻找储蓄和投资产品时，投资者通常会青睐APY较高的投资，因为他们会实现更高的投资回报。

APY与APR与EAR

有效年利率 (EAR) 是衡量贷款成本或投资产品回报的另一种方法。EAR 考虑了复利，因此如果利息比每年更频繁地欠付，则它可能比 APR 更准确。因此，EAR 更能反映借款人的“全部”贷款成本。

在投资方面，EAR 是APY 的代名词，因为它们都考虑了复利。

将APR转换为APY

可以将 APR 转换为 APY。如果提供了 APR 和利息的复利频率，则可以将 APR 转换为 APY，以获得对贷款总成本的更好估计。

APR 和 APY 由以下公式关联：

APY = [(1 + (APR/N)) ^ N] - 1

· N =一年中的复利期数

假设消费者有一笔年利率为 4% 的汽车贷款，贷款的利息每天复利（一年 365 个复利期）。

消费者的汽车贷款 APY 为：

APY = [(1 + (.04/365)) ^ 365] - 1 = 0.0408或4.08%

要点：将消费者的 APR 转换为 APY 可以提供更准确的贷款成本，因为 APY 考虑了贷款利息的复利。

最后

消费者可以使用 APR 来比较类似的贷款选择，投资者可以使用APY 来比较类似投资的回报。在所有其他条件相同的情况下，消费者通常会倾向于较低的 APR 贷款，而投资者通常会倾向于较高的 APY 投资。

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