PRCBroker：本周市场行情预测

2022年06月第4周（0627-0701）市场展望

上周回顾

上周三（6月22日），美元兑日元在创下24年来的高位136.702后，自高位有所回落，但仍处于136.00近期高点附近。

上周三（6月22日），英国5月份的消费者价格通胀率为9.1%，创下40年新高。英镑最初下跌了近1%，跌至近一周的低点1.2162美元，之后收复大部分失地。

上周主要国际新闻

俄罗斯21日称，立陶宛已扩大这一“禁运令”的范围，除铁路运输外，公路运输也在被禁止之列。目前加里宁格勒州(飞地)从俄罗斯其他地区获得货物的方法只剩下了海运这一条途径。俄方表示将对“禁运令”予以回击，让立陶宛“感到痛苦”。

本周看点

黄金本周预计震荡

基本面利空

【美联储支持7月加息50或75个基点】

美联储将不得不采取限制性货币政策，数据和判断将指导美联储应对“高企、广泛且持续的”通胀。尽管担心经济不稳定，鲍威尔和其他政策制定者已经表示，加息将继续。

【若金融环境继续收紧，美元有进一步上涨5%的空间】

如果金融环境在美联储加息背景下收紧地足够，美元有进一步上涨多达5%的空间。

美元上涨背景下，美债收益率受到通胀忧虑、有关美联储对此可能反应的预期影响而飙升。借贷成本的上涨，以及经济增长预期的弱化，也损害了风险较高的资产，提振了例如美元等相对安全资产的吸引力。

【美国股市反弹逾2%，在成长股巨头和能源股带动下普涨】

上上周股市因担忧全球经济陷入衰退而暴跌后，投资者买入成长股巨头和能源股。上周二跳涨超过2%。市场普遍反弹，标普500指数11个主要板块均上涨。

基本面利多

【莫斯科扬言报复立陶宛运输禁令，将“有严重负面影响”】

由于俄罗斯入侵乌克兰，为实施欧盟的对俄制裁，立陶宛宣布限制俄国通往俄罗斯飞地加里宁格勒的过境铁路运输，不允许其运送被欧盟禁止物品。莫斯科6月22日表示，这令人“绝对无法接受”，并警告将对立陶宛采取实际性报复行动，且不仅限于外交手段。对此，欧美都支持立陶宛；也有民众对生活和安全表示担心。

【马斯克，鲁比尼、高盛齐声警告美国经济衰退风险升高】

马斯克在接受采访时表示，“经济衰退在某个时刻是不可避免的。至于短期内是否会到来，我认为概率比较大”。

高盛团队预计，未来一年经济陷入衰退的概率为30％，高于之前的15％；如果第一年得以避免，第二年衰退的概率为25％。这意味着未来两年累计概率为48％，高于之前的35％。

因为准确预测2008年金融危机而获得“末日博士”的Roubini Macro Associates首席执行官鲁比尼表示，他预计美国经济将在年底前陷入衰退。衡量消费者信心，零售销售，制造业活动和住房市场的指标都在急剧放缓，而通胀率很高。“我们非常接近衰退。”

【美联储给通胀退烧有难度】

目前通胀攀升约一半是因供应问题所致，需求原因约仅占三分之一，其余则是模糊不清的因素造成的。这凸显了美联储决策者在抑制通胀方面面临的困难。

目前，美国通胀率是美联储目标的三倍，本月早些时候，一份比预期更糟的通胀报告显示，几乎没有改善的迹象。

美联储主席鲍威尔上周承认，美联储在不诱发经济增长急剧放缓或失业率急剧上升的情况下，压低当前处于40年高位的通胀的任务，越来越取决于其无法控制的因素。1. 中国继续实施阶段性封控，以遏制病毒传播, 供应链问题无法迅速得到解决。2. 俄罗斯入侵乌克兰则导致能源和食品成本飙升。

技术面：上周黄金整体依旧处于震荡行情，始终处于200日均线附近，布林带中轨与上轨之间。双线MACD中可以看出双线持平，动能渐缓， 5/20形成金叉后依旧未能接近中间0轴。本周建议1854上方卖出黄金，1810下方买入黄金。止损50个点。止盈100点。

黄金天图

本周经济指标

周一

7:50    日本央行公布6月货币政策会议审议委员意见摘要。

9:30    中国5月规模以上工业企业利润年率-单月(%)

14:00   德国5月实际零售销售月率(%)

20:30   美国5月耐用品订单月率初值(%)

22:00   美国5月季调后成屋签约销售指数月率(%)

周二

14:00   德国7月Gfk消费者信心指数

20:30   美国5月批发库存月率初值(%)

22:00   美国6月谘商会消费者信心指数

周三    

4:30    美国截至6月24日当周API原油库存变动(万桶)

17:00   欧元区6月经济景气指数

17:00   欧元区6月消费者信心指数终值

20:00   德国6月CPI年率初值(%)

20:30   英国央行行长贝利发表讲话。

20:30   美联储主席鲍威尔、欧洲央行行长拉加德、英国央行行长贝利以及国际清算银行总裁卡斯腾斯在欧洲央行论坛上发表讲话。

20:30   美国第一季度实际GDP年化季率终值(%)

22:30   美国截至6月24日当周EIA原油库存变动(万桶)

周四    

9:30    中国6月官方制造业PMI

14:00   英国第一季度生产法GDP年率终值(%)

15:55   德国6月季调后失业率(%)

17:00   欧元区5月失业率(%)

20:30   美国截至6月25日当周初请失业金人数(万)

20:30   美国5月PCE物价指数年率(%)

20:30   美国5月个人支出月率(%)

20:30   加拿大4月季调后GDP月率(%)

21:45   美国6月芝加哥PMI

周五    

7:30    日本5月失业率(%)

7:30    日本6月东京CPI年率(%)

15:55   德国6月Markit制造业PMI终值

16:00   欧元区6月Markit制造业PMI终值

16:30   英国6月Markit制造业PMI终值

17:00   欧元区6月调和CPI年率-未季调初值(%)

17:00   欧元区6月核心调和CPI年率-未季调初值(%)

21:45   美国6月Markit制造业PMI终值

22:00   美国6月ISM制造业PMI