ATFX港股：基建股连续两日发力，政策强化今年交易主线

​ ATFX港股：国家政策扶持再发利好，基建股昨日几乎全线劲升，周一中证基建工程指数收涨4.3%，中字头蓝筹尤为强势，中国交建A股涨停，H股也逆市涨超5%，水泥股中海螺水泥昨日大涨逾5%后，今日升势得到跟进。

国家发展改革委2022年首场新闻发布会强调「适当超前开展基础设施投资」，加快推进“十四五”规划102项重大工程项目，推进交通、能源、水利、农业、环保、物流等传统基础设施建设，加大5G、数据中心、工业互联网等新型基础设施建设力度，促进传统基础设施数字化改造等。

2022年作为基建大年，相关的投资将集体加快，据市场预估2022年上半年基建投资增速有望达10%。元旦后全国多地的重大项目较往年提前开工，如ATFX此前指出在春节前后明显提速，因此今年以来北上资金持续加仓基建领域。

基建概念股涵盖了多个领域，新基建中新能源领域基建更是重要增长点，涉及到风电光伏投资、煤电改造投资，所以绿电产业依然是今年的交易主线之一。数据显示，去年风力发电和光伏发电两板块去年涨幅分别为80.6%和32.02%，表现相当亮眼。

ATFX指开年以来绿电板块有所回调，等待前期看涨预期的兑现，但碳中和主题下作为长期推动，发电效率提升可缓解燃料成本上升带来的压力，火电转型位于前列的华能国际（0902.HK）、华润电力（0836.HK）有望继续跑赢，但也留意去年新能源概念热炒后已经大幅推升其估值，需要更积极的业绩加以推动。

作为基建必不可少的水泥建材板块同样值得推荐，虽然今年至今，该板块收益率跑输大市，但投资需求下的行业利润收复和供给动态收紧预计会是主要拉动点，并可能减少相关商品价格的波动，尤其是基数仍然较高的水泥。

具备资金和资源优势的行业龙头有更高的投资性价比，中国建材集团（3323.HK）、海螺水泥（0914.HK）、华润水泥（1313.HK）近期也相继发布2022年拟定目标，响应“十四五”规划加速水泥行业低碳转型，今年的业绩整体看高一筹，短期内股价也有望借即将披露的2021年第四季度业绩迎来布局时机。