外汇黄金作手 仓位控制-8

仓位控制-8

上节课吴老师解答了同学们对倍投提出的一个比较关键的问题，那就是震荡行情做倍投相对比单边行情确实更不容易爆仓，如果只在震荡行情做倍投，容错率是要高很多的，是不容易爆仓的。

但问题是很多交易者通过自己的知识根本就没办法判断什么时候会出现单边行情，什么时候会出现震荡行情。这个只在震荡行情做倍投的前提都不成立，那么想要避过单边行情做倍投也就无从说起了。。。

有的同学还提出一个很有意思的问题，那就是如果我做倍投，我计算好加仓到一定程度之后的亏损和保证金占用，只要不造成大亏损，不导致爆仓，那我用倍投是不是对我就是有利的。。。

关键是用倍投的情况比较复杂，为了解答这个问题，我们还是运用之前同样的条件来假设，初始资金是10000美元，每单亏损达到50点就成倍加仓，按照第一次开仓0.1手，第二次加倍到0.2手，第三次是0.4手这样依次成倍加仓，第四次是0.8手，最大只加仓到0.8手，如果0.8手这一次亏损50点，就将所有的单子都平掉。

加仓过程中，只要最大仓位的一单盈利50点就平掉所有的单子，这个咱们之前算过的，只要最大仓位的这一单盈利50点，就能抵消掉之前所有的亏损，所以这个时候平仓相当于化解了所有的风险和亏损。。。

杠杆是400倍，每手合约是100，然后我们在黄金1600美元/盎司做了0.1手多单，假设每次开仓后盘面上涨和下跌的概率是50%，也就是胜率是50%，一共开仓1000次，然后我们算算不用倍投和用倍投之间的区别。

我们先排除掉点差的影响，主要是为了简化理解，在不用倍投的情况下，我们拥有50%的胜率，在我们开仓1000次的前提下，基本上是盈亏持平的。即使有盈利或者亏损，那差距也是非常小的，可以忽略不计。。。

然后我们算算倍投的结果如何。我们的胜率是50%，所以有一半的0.1手的单子，也就是500次开仓，在第一次就止盈了，不会有后面加仓的情况。我们算算这边一共盈利多少。0.1手*50点*10*500次=25000美元。

再来算算触发平掉4次开仓的概率是多少。每次开仓判断错误的概率是50%，4次开仓判断错误的概率就是50%的4次方，等于6.25%，然后带入次数500次，500*6.25%=31.25，也就是触发强行平仓的次数是31.25次。。。

然后我们要算出每次强行平仓的亏损资金是多少。0.1手这单是亏损200点，亏损金额=0.1手*10*200点=亏损200美元，0.2手这单亏损150点，亏损金额=0.2手*10*150点=亏损300美元，0.4手这单亏损100点，亏损金额=0.4手*10*100点=亏损400美元，0.8手这单亏损50点，亏损金额=0.8手*10*50点=亏损400美元。

然后我们把这4次开仓的亏损相加，-200-300-400-400=亏损1300美元。在这1000次开仓中触发强行平仓的次数是31.25次，那么总亏损就是-1300*31.25=亏损40625美元。。。

我们来对比下盈利和亏损，一共是盈利了25000美元，一共是亏损了40625美元，盈亏相抵之后共亏损15625美元。

有的同学可能会纳闷，为什么不用倍投的情况下盈亏相抵之后是零，而在用倍投的情况下盈亏相抵之后不是零，而是亏损这么多呢？？？

因为你用你的高容错率换了亏损。高容错率是指这1000次开仓中，只有31.25次是强制平仓了，本来我们的胜率是50%，那么错误率也是50%，也就是500次会亏损，而现在只有31.25次亏损，也就是有468.75次原本应该亏损的却没有亏损。那么错误率就从50%下降到了6.25%，容错率就等于高了43.75%，这里能听懂吧，没听懂的倒回去多听几遍。

而现在错误率只有6.25%，多出来43.75%容错率就是用亏损换来的。。。

容错率高了43.75%，而作为代价就是在触发这6.25%亏损的时候会亏损更多的资金，因为这6.25%都是倍投到极限做种判断错误导致强制平仓，而这些倍投多出来的仓位，正是导致多亏损的那一部分。

数学公式我就不列出来，我怕大家公式还没看完就睡着了。大家懂这个意思就行了。

所以我们通过计算也能发现这种变种的倍投不仅不能帮助我们赚钱，还会加快我们亏钱，表面上看着确实是提高了容错率，但实际上却造成了更多的亏损。。。

很多时候大家对于一个概率不要只停留在想象上面，拿出纸和笔好好算算，只有通过计算才能证明这个概率是不是行得通的。

如果纸面上的计算都行不通，那实际操作当中就更加行不通了，因为在实际操作中还会遇到更多的在纸面上计算无法预见的小问题。。。

所以在这里奉劝各位同学，不要用这种变种倍投，对你们同样没有好处，不仅没有好处，而且还有坏处。。。