原油交易提醒：OPEC谨慎预测需求，交易员获利了结油价回落，晚间EIA数据成关键

周四（10月14日）亚洲时段，美原油徘徊于80.82美元/桶，早间公布的API数据显示库存增加；油价周三继续震荡整理，因在油价触及2014年来高位后，交易员评估OPEC对原油需求的谨慎预测，一些交易员进行获利了结。

日内重点关注中国9月CPI年率、美国截至10月9日当周初请失业金人数、美国截至10月8日当周EIA原油库存变动、IEA月度原油市场报告以及多位美联储官员的讲话。

影响油价利空因素

【美国原油库存增加为油价回落助力】

早间美国石油协会(API)数据称，上周美国原油库存增加，而汽油和馏分油库存下降。数据显示，截至10月8日当周，美国原油库存增加520万桶。汽油库存减少460万桶，馏分油库存减少270万桶。

另外，全球最大原油进口国中国周三公布的数据显示，9月原油进口量较上年同期下降15%，油价受此影响承压。

【OPEC仍对石油需求的强劲程度持谨慎态度】

尽管国际原油价格在数年来首次突破每桶80美元，但石油输出国组织(OPEC)仍对石油需求的强劲程度持谨慎态度。在其月度市场报告中，该组织下调了对今年全球石油消费的预估，并要求成员国密切关注市场。虽然天然气价格飙升可能会提高发电等领域的石油使用量，但也可能抑制其他领域的需求，例如炼油。

OPEC秘书处在报告中指出，“受到季节性石化产品和取暖燃料需求，以及消费从天然气向石油的潜在转变的支持，对今年最后一个季度的石油需求抱有积极预期，”但是，今年早些时候的实际消费数据弱于预期。报告建议产油国“保持对市场基本面的警惕。”

OPEC将今年全球石油需求增幅预期从先前的每日596万桶下调至580万桶。这一变化是由于今年前九个月石油消费数据下降，不过第四季度总需求被上调了12万桶/日，至9982万桶/日。

报告称，创纪录的天然气价格可能会导致消费者在某些行业转向使用石油，但这并不意味着石油需求必然会受到提振。OPEC表示，“受益于发电、炼油和石化产品带来的更高需求，燃料油、柴油和石脑油可能获得支撑，另一方面，创纪录的天然气价格推高了电力成本，进而推高了炼油运营成本。这可能会影响炼厂加工量和工业产值，并部分抵消上行潜力。”

影响油价利多因素

【科技股领涨 CPI凸显通胀压力提振易转嫁成本的公司】

美国股市周三收涨，科技股领涨。消费者价格指数(CPI)显示通胀高企，提振了被认为是更容易将成本转嫁给消费者的公司股价。

交易员还评估了美联储会议纪要，纪要称，美联储官员上个月普遍认为，即使德尔塔毒株继续对经济构成阻力，但美联储应该从11月中旬或12月中旬开始减少疫情期的货币刺激措施。

科技股权重较高的纳斯达克100指数跑赢主要基准股指，亚马逊和谷歌母公司Alphabet Inc.等巨头构成的NYSE FANG+指数攀升约1%。标普500指数在连续三天下跌后反弹，达美航空领跌航空股，此前该公司警告油价上涨将威胁本季度业绩。

美国9月CPI涨幅超过预期，凸显了通胀压力。拜登政府试图在圣诞购物季前缓解供应链瓶颈，但官员们承认他们的选择有限。

Quadratic Capital Management创始人Nancy Davis表示，“周三公布的CPI数据标志着通胀高企已经持续大约六个月，不像许多投资者先前预期的那么短暂，劳动力短缺导致供应链中断和价格快速上涨，推动了整体通胀。”

【美国9月份消费物价涨幅超过预期】

9月份美国消费物价涨幅超过预期，恢复了之前加速上升态势，凸显出经济所面临的持续通胀压力。

根据美国劳工部周三公布的数据，9月份消费者价格指数较8月份上升0.4％。同比涨幅达到5.4％，是2008年以来最大同比涨幅。不含波动性较大的食品和能源，核心通胀环比上涨0.2％。

前所未有的航运挑战、原材料短缺、大宗商品价格居高不下和薪资上涨等因素共同导致生产者成本急剧上升。许多生产商将部分上升的成本转嫁给消费者，导致了比许多经济学家先前预期更持久的通胀，这其中也包括美联储经济学家。

展望未来，能源价格上涨势将进一步侵蚀美国民众的薪资。虽然近几个月工资有所上涨，但消费者价格上升正在侵蚀民众的购买力。周三公布的另一份报告显示，9月份经过通胀调整后的平均时薪环比增长0.2％，但同比下降0.8％。

【美国今年原油日产量降幅大于此前预估】

美国能源信息署(EIA)周三在月度报告中称，美国今年原油产量下降幅度将超过此前预期，但将在2022年反弹。

EIA表示，今年美国原油日产量将下降26万桶，至1102万桶，然后在2022年反弹至1173万桶。在之前的预测中，EIA曾预测2021年美国原油日产量将减少20万桶。

在新冠疫情期间，由于需求下降，美国原油产量下降，目前尚未恢复到2019年11月大流行前的创纪录的1296.6万桶/日。报告称，由于今年原油产量下降，预计石油和其他液体燃料的消费量增幅将低于此前预期。

EIA预计需求增幅为148万桶/日，低于上月预测的155万桶/日。该机构还下调了明年的石油消费增长预期，从一个月前预计的89万桶/日降至76万桶/日。

【普京称油价可能达到每桶100美元】

俄罗斯总统普京周三表示，油价可能达到每桶100美元，并补充称，莫斯科及其在OPEC+中的伙伴正寻求稳定全球市场。

普京周三在一个能源论坛上表示，“这(每桶100美元)是很有可能的，它(油价)现在正在上涨，我们和我们在OPEC+的伙伴正在尽最大努力稳定市场。”

普京称，我们不允许价格大幅波动，这不符合我们的利益，我们试图抑制产量不是为了让油价飙升……我们主张(石油产量)平稳而平衡的变动。”

当被问及是否计划提高产量以让油价涨势降温时，诺瓦克表示：“我们正在按照商定的时间表采取行动。统一的共识是增产40万桶/日。”

伊拉克油长Ihsan Abdul Jabbar则对记者表示，“我们认为价格不会再高了。”

美国银行的FranciscoBlanch表示，目前全球石油供应缺口约为100万桶/日?，如果寒冷天气促使电力供应商从天然气转向石油，那么冬季的这种短缺可能会增加50％。

Blanch表示，油价可能飙升至每桶100美元以上，基本假设是航空旅行增加会提高用油需求，将导致油价在2022年达到每桶100美元，但由于天然气和煤炭的情况，这个时间似乎可能略有提前。

总体来看，虽然俄罗斯总统普京对油价100美元/桶表态较为乐观，但OPEC对需求谨慎预期，增加了交易员的获利了结，以及早间API数据显示库存增加，都将限制油价上涨，市场正在等待晚间美国石油库存数据，目前预计美国原油库存增加105万桶，如果数据符合预期，在多重利空因素的影响下，短期油价或再度回落80关口下方。