如何证明技术分析是有效的?

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大家经常都在说技术分析，那什么是技术分析呢？

经典技术书籍——《期货市场技术分析》的作者约翰墨菲给出的定义：技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行的研究。

「以图表为主要手段」，就说明在高杠杆外汇黄金市场，大部分交易者都是使用技术分析交易的，或者也至少是基本分析结合技术分析，想想看，在这个高杠杆市场，有几个交易者不是以图表为主要手段？

技术分析公认最早起源于道氏理论，至今已有一百多年历史，而之后的江恩理论、波浪理念、均线、各种指标等等，已如浩瀚星辰般繁多；而源自东方思想的日本K线理论，其实起源更早，至今将近三个世纪。

如果说技术分析是无效的，那怎么会持续存在、经久不衰呢？

那如何证明技术分析是有效的？

我们都知道，交易是概率博弈，而对于概率性的事件，是无法证明其绝对有效的。因为，既然是概率，就说明它有些时候有效，而有些时候无效。

不过，我们可以通过数学运算方式来证明，技术分析是可以实现盈利的。

就比如，如果一个市场形态出现10次，有4次会成功，6次会失败，而成功一次可以获利100美元，失败一次会损失30美元，10次交易下来还是可以盈利220美元。

另外，说明技术分析有效最好的方式就是眼见为实，亲自测验，市场形态如：W顶底、三重顶底、头肩顶底，三角形，箱形等，并且价格以趋势方式演变，K线形态，水平支撑压力等等，这些都是真真切切摆在我们眼前的事实。

说一个我自己的亲身经历吧。

回想当初刚进入市场的头两年，那个时候应该说是以基本分析来做交易的，做的是纸黄金，不是保证金交易。

那时天天就是搜寻基本面新闻、消息，然后分析、交易。

有一次看到摩根大通、花旗等等大行的报告，预测未来价格会上4000，5000，甚至还有10000的；心想凭他们的实力，应该不会有差错，并且也分析得条条有理，然后就在第一个红箭头1565附近买入，等着大捞一笔，心里美滋滋的。

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然而，过了一个星期，价格开始下跌，并且是那种自由落体式下跌，我盯着盘面，心情也就像一块石头从高空一直往下掉一样，那种感觉就像是掉入深渊一般，你拼命想要抓住一些东西，可就是没有任何东西可以抓住，就是一直往下掉......

最终索性关了软件，不看了......

幸运的是，过了将近一个星期，价格反弹至1485附近，然后渐渐走出一个圆弧顶，那个时候是一点技术都不懂，连最基本的K线形态都不知道，就单纯、隐约地感觉到价格的物理性质，有点抛物线的味道，之后就平仓反手做空，也不懂得什么W底，最终在黄箭头位置出场，算是捞回了一大部分本。

如果是经历过这次黄金暴跌的朋友，应该知道，那时根本就没有发生任何的基本面变化，黄金就是纯粹地跌破周线的水平支撑，而最终引发了这次暴跌。

而世界性级别的大银行，他们的专业性与所拥有的资源不知道要超出我们小散户多少倍，但是即使如此，他们的基本分析也是无效的，那我们小散户研究基本面，还有多少意义呢？

其实那次在潜意识中就体会到了技术的有效性，只是当初并没真正意识到，之后才慢慢走向了纯技术分析的道路......

因为在高杠杆的黄金外汇市场，纯基本面做交易，对于我们小散户来说，实在是有点不靠谱。

而市场价格涨跌的本质就是资金推动的，作为一个小散户，我们是没有足够的信息来了解入场的资金量，只能是通过技术分析来了解，无论机构或大户如何掩饰、隐藏，他们的资金进入市场，必然会在K线上留下痕迹，所以技术分析才是真正适合我们小散的方法，因为盘面对于每个交易者来说都是公平的。

其实也没必要纠结于如何去证明技术的有效性，因为这是挺显而易见的，反而应该是去思考如何构建一个稳定的、正期望值的交易系统，可以结合「势、位、态」去构建可靠的趋势系统，或者参考一下《如何构建可靠的趋势交易系统？》，希望对你有帮助。