最牛股市崩了！金融股暴跌10%，外资大举撤退！

7月12日，亚太股市多数上涨，但上半年全球走势最牛的越南股市却突然暴跌，胡志明指数最大跌幅接近6%，收盘跌幅仍接近4%。据悉尼先驱晨报数据，越南市场金融股一度杀跌近10%，指数权重股西贡河内商业下跌 7.7%。

那么，究竟是什么缘故导致越南股市突然变脸，巨幅杀跌呢？分析人士认为，可能与越南疫情有关。越南卫生部上周日报告了将近2000例病例，而大多数病例在该国爆发的中心胡志明市。该国开始限制主要城市的行动，包括经济中心胡志明市和首都河内。

事实上，东南亚近期的疫情形势非常不乐观。越南、泰国、印尼和马来西亚的新冠确诊数据都在连续创新高。而值得警惕的是，专家在上周末的欧洲临床微生物学和传染病大会上介绍了一个案例研究，一位已逝90岁比利时老太太被认为是第一个已知的双重感染病例。

越南股市崩跌，外资狂卖

周一，在全球股市几乎全线上行的背景之下，越南股市突然崩跌，越南VN指数最多时一度杀跌近6%，收盘跌幅仍高达4%。从杀跌结构来看，金融股杀跌近10%，而一些商业权重股也出现了暴跌。那么，究竟发生了什么？

分析人士认为，越南疫情可能是导致此次杀跌的主要原因。当地时间7月11日晚间，越南卫生部通报，在过去24小时内，该国新增新冠确诊1953例，较前一日又增加了100例，再次刷新疫情暴发以来的最高纪录，并已连续7天超过千例，大多数病例来自暴发疫情最严重的胡志明市。

据观察者网援引越南当地最大新闻网站 " 越南快讯（VnExpress）" 消息，7 月 10 日，位于越南平阳省的台资企业安普新公司1名员工确诊新冠，引发恐慌，数百名工人强行推开工厂铁门逃走。这可能就是当前越南股市的一个缩影。

今年上半年，越南股市涨幅居全球首位，截至2021年6月30日，越南指数（河内HNX指数）上涨近70%，胡志明指数最大涨幅超过40%。与此同时，越南股市5月开户数创下新高。然而，在这种疯狂上涨的背后，外资却在陆续离场。据读书一帜的数据，与越南国内投资者的增长相反，外资一直处于对股票净抛售趋势中，今年前五个月，外国投资者净卖出近31万亿越南盾，是去年同期的两倍。

东南亚疫情告急

东南亚近期的疫情形势日渐严峻。据大公文汇全媒体报道，泰国卫生部11日公布，当地新增9418宗新冠肺炎确诊个案，创单日新高。根据泰国政府此前公布的防疫升级措施，曼谷市将于12日零时开始实施宵禁，晚上9时至次日凌晨4时禁止民众外出。

当地时间12日，印度尼西亚新冠工作组的最新数据显示，印尼当天报告的新增病例为40427例，首次突破4万例，疫情仍在不断恶化。印尼当天还报告了891例新冠死亡病例。此前，印尼已连续4天日增病例超过3.5万例。

据新华社报道，统计显示，人口密集的爪哇岛为印尼新冠疫情“重灾区”，位于该岛的首都雅加达较前一日新增新冠确诊病例9366例。多地医院反映，病床占用率接近100%，氧气供应严重不足。印尼政府曾表示要向中国和新加坡求助。

据央视新闻，马来西亚卫生部11日晚间发布的数据显示，当天，马来西亚新冠病毒基本传染数达到1.15，连续4天出现上升。截至7月11日，马来西亚新冠肺炎确诊病例累计超过83万例。

另据央视新闻消息，菲律宾卫生部发布的数据显示，截至7月12日16时，菲律宾新增新冠肺炎确诊病例5204例，累计确诊达1478061例。同时，菲律宾卫生部还发布报告称，新增新冠肺炎死亡病例100例，累计死亡26015例；新增治愈病例5811例，累计治愈达1402918例。现存确诊病例共计49128例。检测阳性率为10.8%。

而据印度媒体报道，根据印度内政部最新数据，该部门下属的印度中央武装警察部队（CAPF）累计已报告超过8.4万例新冠肺炎确诊病例，331人感染后死亡。

除了上述国家外，欧洲、韩国和日本近期的疫情形势也有所恶化。

另外，值得警惕的是，据CNBC消息，专家说，一名未接种疫苗的老年妇女同时感染了Covid-19的alpha和beta变体。该妇女样本的基因组测序也证实她感染了这两种变异。 这被认为是第一个已知的双重感染病例。专家强调，需要对这种可能性保持警惕。不过，该妇女并未接种过疫苗。

市场咋走？

从估值来看，美国股市的估值已处在历史高位，但其实扛跌能力依然十分强劲，这很大程度上是因为美联储的托力。数据显示，在2020年初新冠肺炎大流行爆发后，美联储加快了资产购买步伐。截至6月30日，其资产负债表规模为8.1万亿美元，几乎是2019年底4.2万亿美元的两倍。

美联储提前公布上周美联储主席鲍威尔在国会前作证词的半年度货币政策报告，近期通胀前景的上行风险加重，但仍坚持美联储的共识，即通胀走高只是暂时的，不必急于调整货币政策。美联储提到，通胀预期持续偏高可以改变货币政策，但也表示，若出现阻碍目标实现的风险，则准备好酌情调整政策立场，不反对负利率。

据华尔街日报中文网报道，鉴于目前劳动力市场的状况，里士满联邦储备银行行长巴尔金表示，还没有准备好呼吁结束美联储每月1200亿美元的债券购买刺激计划。他表示，劳动力市场还没有恢复到可以缩减购债规模的程度。通胀降温幅度可能超过预期。

事实上，随着疫情的不断变化，今年内全球主要央行退出宽松货币政策的可能性正在变小。上周五，中国人民银行全面下调准备金率。欧洲央行副行长金多斯周一表示，大量的货币政策刺激仍然至关重要。这些都意味着，未来半年可能并不需要过于担心流动性问题。

从目前来看，市场似乎只有一变数。当地时间6月23日，在一场重要会议上，美国财政部长耶伦恳请国会，在7月31日美国的“债务上限”告终之前，必须采取措施提高或者暂停债务上限，不然财政部又拿不出多余的钱来还债，国会应该在今年8月以前批准拜登政府的经济救济方案，否则美国将会有大麻烦。分析人士认为，如果此事一拖再拖可能就会成为市场的一颗定时炸弹。

作者：时谦，文章来源微信公众号：券商中国，版权归原作者所有，如有侵权请联系本人删除。