ASIC要求完全隔离客户资金 7大经纪商这么说！

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2017/03/16

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其中，赠金类别禁止名单几乎囊括了目前经纪商所有可用的促销办法。

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澳大利亚新立法规定所有客户资金完全隔离，经纪商以信托方式持有客户资金；ASIC发声明支持新立法

2017/04/03

马耳他MFSA出新规说明

提高经纪商最低资本限额至73万欧元，普通散户杠杆不得超过50倍。

针对3月27日澳大利亚新立法规定，ForexMedia及时联系了各大受ASIC监管的经纪商，了解到他们对此的具体看法。以下为7家经纪商的具体回答—— 

ForexMedia：3月27日，澳大利亚议会通过“零售客户资金法”草案，规定所有的客户资金都被完全隔离和托管。3月28日，ASIC对议会举措表示强烈支持。作为受澳洲ASIC监管的经纪商，你们是如何看待该草案的？是否会觉得这将对你们的经纪业务带来更大的压力？

IC Markets：

我们资金充足，完全不需要用客户的资金去补充开销。所以本次新立法规定对我们毫无影响。此外补充一点——早在这个政策出来之前，我们便一直将客户资金单独存放。这远远高于行业的要求。

Origin ECN：

我们非常支持这次拟议的新法案，这是监管行业的一大进步，也是外汇行业的一次胜利。新法案对于零售客户来讲，无疑是为资金套上了金钟罩，不仅隔绝了被平台方挪用的可能，而且还能防范一些不可抗因素，如平台破产或者陷入危机等。另一方面从平台来看，新监管法案可能会淘洗行业内一部分运营资金紧张的平台，但是对于资金实力雄厚的平台来说几乎不受影响。

就拿我们Origin ECN来说，平台自受ASIC监管之日起，一直都是自律地将客户资金账户独立存放于NAB信托账户，100%与我们用于公司运营的账户隔离开来，而且还为客户购买了由劳合社提供的2000万美金保险，三重保护牢牢锁定客户资金安全。此前FCA早已有资金隔离的硬性要求，而今新法案的完善，是全球监管体系趋于完整统一的开始，该举措将会大大提升投资者对外汇行业的信心，也会提升整个行业的质量。而客户资金隔离存放，一直都是我们平台的基准，相信，此次调整定会为Origin ECN的经纪业务带来更大的提升。

USGFX：

USGFX联准国际对该草案给予强力支持。客户资金的完全隔离托管也是我们至今在ASIC监管下全球营运超过11年以来一直推崇和坚持的核心原则。

ASIC作为现今屈指可数的几大主流监管机构之一，口碑和拥簇不断攀升的原因之一正是因其执行和监管力度之强大。列居行业中流砥柱的ASIC，正需要以更多实际行动来拉高监管强度以消除威胁投资者资金安全的潜在因素，进而帮助，甚至领导行业走向合规。

投资者教育保护工作自2015年第二季度，就已纳入USGFX联准国际的重点发展项目，ASIC此举不但有利于行之有效的履行资金安全的保障承诺，也对USGFX联准国际的未来工作给予了极大支持。

Vantage FX万致：

对于经纪商的压力是有的，目前由于市场流通性下降（几次黑天鹅事件），导致各大银行LP对保证金的要求都很高，在外汇保证金行业里，很多投资者都认为杠杆是个优势，但是巨额保证金也会对经纪商产生巨大风险，尤其是当客户资金不能被经纪商使用作保证金的时候。这对于经纪商自己的资本实力要求就很高，隔离和托管必然是好事，但是经纪商的资金困难可能会导致不利于客户的行为发生。

目前来看，体量较大规模较大的经纪商不会受到过大影响，但是体量较小的经纪商会面临一定的压力。长期看来，此举有利于行业发展和澳大利亚监管公信力，Vantage FX万致也对此表示支持，希望市场对澳大利亚监管更加认可。

作为一家接受澳洲ASIC监管的国际外汇交易平台，Vantage FX万致始终用行动履行着“助力全球伙伴共同成长”的品牌使命，致力于针对不同需求为客户提供定制化服务解决方案。

2017年初，VantageFX万致与全球顶尖会计事务所之一的KPMG毕马威达成深度战略合作，此举亦体现出Vantage FX万致向更高维度发展、朝着世界一流企业迈进的决心。在未来的战略发展过程中，Vantage FX万致将继续致力于为全球金融投资者提供更卓越的产品、更优质的服务，同时继续专注于行业人才的培养，为中国外汇市场良性发展贡献自己的锦薄之力！

ACY稀万：

感谢你的采访！

3月，澳大利亚证券投资委员会（ASIC）新颁发“零售客户资金法”。对于这一消息，我们并不觉得惊讶。去年，ACY稀万（ACY Capital）已经意识到这一天将会降临，并在2016年11月份ASIC的会议上表示对此项法案的支持。

零售客户资金的新改革将消除并禁止澳大利亚金融衍生品服务商——

(OTC Derivative AFSL Licensees)从客户信托账户中提取客户相关资金并将其用于其他目的，包括用于公司运营。

根据最新改革，经纪商将被要求以严格信托方式持有零售客户资金，并将会受到最新法案的保护，资金做到了完全隔离，这确保了如果经纪商面临破产，零售客户的资金还是能安全的退还给客户，而不是向债权人支付。

ACY稀万对零售客户提供的客户资金的保护一直以来都是做到最全，但是此次ASIC 通过改善对零售客户资金的保护将有助于提高投资者对澳大利亚金融体系的信心，并且更加巩固了全球三大金融监管之一的地位。

FPMarkets：

澳大利亚国会近期通过的最新金融监管法案，明确了经纪商不得使用客户的保证金作为任何其它用途，国会最新通过的这一法案得到了ASIC的大力支持。加强监管的理由很简单，就是让所有的投资者增强对澳大利亚金融管理系统的信心。

从过去几年ASIC频频对澳大利亚金融市场实施更加严格的监管措施来看，ASIC想给全球投资者一个信号，澳大利亚在为全球投资者打造一个值得信赖的投资环境，金融市场面向全球开放的同时也在不断提高行业的准入门槛。

新金融监管法案实施的目标也很明确，主要是针对中小型经纪商（尤其是那些只从事外汇高杠杆交易的经纪商）而制定的一条极具约束性的法案。说来也很有意思，这个法案的最先发起人不是ASIC，而是几家大的券商，他们都是以股票、期货等产品交易为主的经纪商，外汇交易在他们的业务里不是最大板块，他们推动实施了这个法案的目的就是为了淘汰一些小型的单一外汇经纪商。其实这几家大的券商为推动这项法案已经呼吁了好几年了，终于获得的国会的批准。大家都知道，目前的ASIC监管经纪商是允许把客户的资金放在流动商那里作为结算保证金的。但是新的管理办法实施后，所有客户的资金都要单独存放不能动用，平台商要用自有资金和流动商进行结算。

最后与大家分享简单识别澳大利亚经纪商实力的方法：开户尽量选择那些可以做股票、期货、外汇的综合性券商，因为做股票的门槛比做外汇高很多，无论是对流动性、平台技术还是资金实力的要求来说，股票交易机制比外汇复杂得多，小型经纪商对股票碰都不碰，只做外汇，只对散户发威。

GOLDLAND集团：

关于本次澳大利亚议会通过‘零售客户资金法’草案，我认为这是件好事，无论对澳洲金融市场和国外人在澳洲金融投资都有益无害。也督促我们经济商更严格要求自己。

首先，草案的通过更好的维持了澳洲的金融秩序，更加明确客户资金的安全性，所有客户资金必须与徽商完全隔离，并交由信托机构保管。特别是收紧对OTC衍生品的零售交易商对客户资金的处理权。这使澳洲的经纪商在资金操作规范性来讲更上一层楼。

其次，客户在选择平台经纪商时，有更好的资金安全比较。草案的通过可能使澳洲在客户资金信托方面尽显优势，澳洲经纪商平台更具有信赖和口碑。比起其他国家监管有严谨的资金管理系统，相对于欧洲多国的经纪商来说更有竞争力。

GOLDLAND集团一贯严格遵守ASIC的客户资金分离条例。集团保障客户的资金安全和客户利益。公司自成立至今一直在ASIC有良好的风控记录。这是GOLDLAND赢取市场信赖的重要筹码。

ForexMedia认为，纵观2016年下半年至2017年年初，外汇行业监管机构不断收紧政策。澳大利亚证券投资委员会ASIC明令要求完全隔离客户资金，这一举措无疑给广大外汇投资者加了一剂强心针。同时，这也对各外汇经纪商提出了更高的要求，从而促进外汇行业朝更高层次健康可持续发展。2017年注定是外汇行业发展的又一个分水岭，期待各经纪商秉持正当有效竞争原则，为外汇投资者提供更好的服务，促使外汇行业繁荣发展。2017，拭目以待！

本文转载自ForexMedia环球汇讯