人民币中间价大砍368点至逾一个月最弱，美元再添升值预期带来压力

周一（8月29日）人民币兑美元中间价报6.6856元，创逾一个月（7月25日以来）最弱水平，较上日大幅下调368点或0.55%；路透根据中国外汇交易中心公布的人民币汇率形成机制测算，人民币中间价今日预计会开在6.6884元附近，较上日下跌约396点。上周五人民币中间价报6.6488元，较上日上调114点。今日中间价公布后，离岸人民币兑美元窄幅波动，目前交投于6.6939元一线，两地价差为244点左右。

离岸与在岸人民币近5日来走势图（跳价图）：

中间价公布前几分钟，离岸人民币短线急升50点左右，从接近6.70元一线升至目前的6.6940元一线。

在岸人民币兑美元（CNY）在上周五的夜盘交易中变动不大，夜盘交易结束时报6.6690元，下跌0.12%。官方收盘价报6.6688元，下跌0.23%。上周五CNY全天成交量降至194.6亿美元。离岸人民币兑美元(CNH)也走低。

美元则兑G10货币大多走高，美联储主席耶伦上周五在杰克逊霍尔演讲时称加息理由增强，耶伦表示，“鉴于劳动力市场持续表现稳固，加上我们对经济活动和通货膨胀的展望，我相信上调联邦基金利率的理由在最近几个月已经增强”。

8月17日以来，亚特兰大联储主席、旧金山联储主席、纽约联储主席以及美联储二号人物、副主席费希尔均已表明加息立场。种种鹰派迹象推动加息预期攀升，使联邦基金利率期货显示的年内加息概率升至6月初以来新高，9、12月加息概率升至42%、64.7%。这使得美元再添升值预期，人民币相对贬值压力进一步强化，持续承压。

此外，随着相关监管改革将于10月生效，截止上周收盘，美元3个月期伦敦银行间同业拆放利率（Libor）已经飙升至2009年以来最高水平。彭博分析发现，过去三年间，美元/CNY与3个月Libor的相关度超过90%，同期CNY和上海银行间拆放利率(Shibor)的相关度为78%。这就意味着，CNY对美元利率的敏感度更高。

美元3个月期Libor：

彭博亚洲外汇策略师Alvin Giang表示，7月份以来Libor的上涨将使得中国企业借美元债的动力不足，还债的压力则进一步上升，进而影响到人民币汇率。

借美元债的优势正在逐渐减少，因为美元债务的成本上升，负债企业将不可避免地抓紧时间将手头的人民币换成美元去还债，从而又使人民币承压。

华创证券首席固定收益分析师屈庆也亦表达了相似观点，他在近日发布的一份报告中表示，Libor远期曲线飙升一方面会使中国企业更多换取美元来偿还外债，导致外汇占款下降，另一方面会使得资金重新流回美国，加速资本外流，使得人民币贬值的压力加大。

其它方面，中国外汇交易中心(CFETS)周一公布，上周五(26日)的CFETS人民币汇率指数较前周下跌0.05%至94.06，较2014年底则仍下跌5.94%。

CFETS同时公布的参考BIS（国际清算银行）货币篮子的汇率指数和参考SDR（特别提款权）货币篮子的汇率指数分别为94.73和94.97，较前周分别上涨0.03%和下跌0.23%，较2014年底则分别下跌5.27%和下跌5.03%。（来源：金汇财经）