美元下破96又软了？“FED通讯社”爆料要加息

周三(8月10日)亚市盘中美元指数快速跌破96关口，刷新三个交易日新低，使得近期因美联储加息预期升温而稍显回暖的美元或再度走软，而受美指走软影响，非美货币全线反弹；欧元/美元短线冲高近20点，英镑/美元短线冲高近30点。

(美元指数日线图 )

而美元/日元短线下跌近50点，刷新近三个交易日低位至101.46，据一位亚洲市场外汇交易员称，美元/日元的突然下跌引发了杠杆账户的美元兑其他主要货币卖盘；同时，早盘流动性不大导致了行情波动被放大了。

周二(8月9日)欧美股市全线飘红。泛欧绩优300指数周二收涨0.97%，1358.10点；英国FTSE 100指数收涨0.6%；法国CAC 40指数收涨1.2%；德国DAX 30指数收涨2.6%，创下年内迄今最高收位。美股周二开盘持平，随后快速攀升。美市早盘，标普500指数涨破2185.44点，连续第二个交易日刷新盘中纪录高位。纳指也涨破5231.942点，连续第二个交易日刷新盘中纪录高位。

Tower Bridge Advisors总裁Maris Ogg指出，“这就是8月。消息不多，多数企业业绩也已经出炉。这一市场的难点在于估值。不贵，但是也不是超便宜，因此人们难以感到兴奋进而买入。”

当前市场焦点依旧是美联储何时加息？而意外的是，素有“美联储通讯社”之称的《华尔街日报》记者Jon Hilsenrath意外放话，暗示美联储加息正在逼近。

美元疲弱利于FED加息

《华尔街日报》记者Jon Hilsenrath周二(8月9日)撰文称，由于在最近几次美联储声明之后美元相对走软，这给美联储更多的喘息空间，暗示加息可能要比市场预期要更加早(目前金融市场预计美联储要等到2017年才会加息)。

在强劲非农报告后，期货市场反映出，美联储年底加息概率在50%左右，高于一周前的36%。

Hilsenrath指出，在美联储去年12月加息之前的一年半时间内，美元兑一揽子货币上涨超过25%。与此形成对比，今年迄今美元指数下挫近4%，这一点引发关注。在美联储官员们评估是否在未来数月内上调短期利率之际，美元相对走软给他们少了一个担忧的理由。

Hilsenrath写道：“假如美元汇率继续走强，则将令美联储加息面临更加困难。通过推低进口物价，强势的美元汇率会阻碍美联储实现其有关推高通胀至2%目标的实现。同时，强势美元也会通过抑制出口来损害经济增长和就业。而汇率走软则会起到相反的效果，从而在官员们考虑加息时机之际，缓解对经济增长和通胀面临的不利因素的担忧。”

他指出，考虑到上周的走势，美元表现尤其引人注目。英国央行(BOE)实施降息并重启债券购买计划，以推动英国经济增长。当美联储以外的一家主要央行放宽货币政策时，美元汇率通常会受到推动。此外，美国公布了强劲的就业指标，例如上周五的非农就业报告，这应会进一步推高美元。然而，美元上周仅上涨0.4%，这一涨幅相当温和且不足以抵消先前的跌势。周一美元汇率基本持平。

Hilsenrath表示，美联储官员们如今正密切关注美元汇率，其中一个证据就是纽约联储主席杜德利(William Dudley)上周在印尼发表的一次演讲。作为美联储主席耶伦(Janet Yellen)的一名亲密顾问，杜德利指出，美元大幅升值可能需要被美联储自身寻求更加宽松的政策路径所抵消。

Hilsenrath总结称：“其它央行正在放宽货币政策，但与去年12月加息前美元大幅飙升形成对比，美元升势似乎已经去停滞。假如美联储官员们对整体经济环境支持加息抱有信心的话，这将令他们更加容易地实施加息行动。”

海外知名财经博客Zerohedge对“美联储通讯社”的文章评论道，假如美联储希望警告市场加息正在逼近的话，则此番言论可能正是很好的开头。市场目前等待美联储主席耶伦两周后在杰克逊霍尔的演讲，以证实(或者否认)情况的确如此。

官员言论刺伤英镑

受英国央行货币政策委员麦卡弗蒂的谈话拖累，周二英镑/美元下跌0.6%至1.2956，为7月11日以来最低位。麦卡弗蒂称，如果英国经济加速下滑，可能需要更多量化宽松政策。麦卡弗蒂此前在8月利率决议中反对扩大QE。

麦卡弗蒂在给泰晤士报撰写的文章中写道，利率可进一步下调，更接近于零，并且量化宽松可加码。麦卡弗蒂也谨慎的表示，反映英国经济下滑程度的信息仍然有限。

同时，英国国家经济社会研究院(NIESR)周二的预估显示，在英国公投决定退欧后的7月，英国经济开始萎缩；7月英国经济萎缩约0.2%，令截至7月的三个月增速放慢至0.3%；预估显示英国经济在2017年底前出现技术性衰退的机率为大约50%。

而英债收益率跌至纪录低位，也向英镑施加压力。日内，英国10年期国债收益率和五年期收益率双双创纪录新低，此前英国央行回购计划失败——未能获得足额供应。英国20年期和30年期国债收益率也刷新纪录低点，日内迄今分别下跌逾5个基点，追随五年期和10年期英债刷新纪录低点的颓势。

英国国债价格大幅走升，英国央行本周一启动扩大版的量化宽松项目后，今天进行第二次购债招标未能买够预定目标；英国央行称收到的15年期以上债券卖单仅11.18亿英镑，原计划购买规模为11.7亿英镑；英国央行以高溢价买入大部分国债。

美银美林驻伦敦信用衍生品策略师Angelakis表示，鉴于英国债市规模较小、英镑信贷市场交易量低相对缺乏流动性，符合购买条件的债券仅有1500亿英镑，不到欧洲央行项目合格债券总量的四分之一，英国央行的计划可能产生超乎寻常的效果；再加上7年来的首次降息行动，英国央行的组合拳已经推动英镑公司债收益率跌至历史最低水平。

英国国家统计局公布，英国第二季工业生产创1999年以来最大增幅；6月工业生产较前月增长0.1%，符合分析师预期。但是不利于英镑的是，英国6月贸易逆差飙升，商品和服务进口为489.27亿英镑，创纪录最高，从欧盟商品进口亦创纪录高位。

汇丰银行称，由于经常帐赤字不断扩大，未来几个月英镑可能进一步下跌。他们预计到年底时英镑/美元将触及1.20，2017年底时跌至1.10美元，届时欧元/英镑料触及平价。

EIA下调油价预期打压油价

北京时间周三(8月10日)凌晨，美国能源信息署(EIA)公布了最新的短期能源报告。报告中，EIA下调了对原油价格的预期，并上调了原油产量预期、下调了天然气产量预期。报告公布前后，美布两油价格均走低。

具体报告显示，北海布伦特原油现货价格在7月月均价各位45美元/桶，较6月下跌了3美元，这是2016年1月布伦特油价下跌到31美元/桶的12年低点之后第一次录得月线下跌。

基于市场情况，EIA预期2016年布伦特原油价格为41.6美元/桶，2017年会在51.58美元/桶。同时，EIA将2016年美国原油价格预期从43.57美元/桶下调至41.16美元/桶，2017年为51.58美元/桶，持平布伦特原油的价格预期。

在原油供给方面，EIA的报告显示，EIA估算，2016年7月的产量约为860万桶/日，环比下跌了月20万桶/日，较2015年4月达到的970万桶/日更是低了110万桶/日。美国2015年原油产量为日均940万桶。不过，2016年原油产量预期从861万桶/日上调至873万桶/日，2017年原油产量预期从820万桶/日上调至831万桶/日。

但是需求端就悲剧了。EIA将美国2016年原油需求增速预期维持在16万桶/日不变，但2017年原油需求增速预期从此前的12万桶/日下调至10万桶/日。不过EIA指出，预计全球供需局面明年变为供不应求。

摩根士丹利(Morgan Stanley)分析师Ashley Petersen指出，尽管近日油价出现反弹，但预计未来1-3个月油价将进一步走低，且市场的期货溢价将走宽。油价的下一个目标可能看向35美元/桶。同时，如果基本面恶化，比如利比亚供应重回市场以及宏观经济忧虑加重，那么油价可能跌至30美元/桶。

彭博分析表示，预计截至8月5日当周EIA美原油库存将出现常规回落，因炼油厂需求增加而供应却在减少；受到汽油需求强劲的推动，炼油厂原油需求较五年同期水平高出5%，而美原油产出同比下滑11%，海外原油进口料减少150万桶/日；但高达5.225亿桶的原油库存仍然处于季节性高位，供应过剩忧虑仍在。

另外，路透分析指出，周二晚间国际油价由涨转跌，EIA短期能源报告上调美国原油产量预期，全球原油供应持续过剩的阴云始终笼罩；此外，交易员对欧佩克重启冻产计划的传闻疑虑加深，油价丧失前一天的上升动能；美布两油需要稳稳站上50美元/桶才能让短线交易者对未来的涨势有足够信心。

同时，Energy Management Institute高级合伙人Chirichella也认为，当前原油市场仍然是两个方面的对决；一个方面是交易方，其将焦点放在较短期、基本上偏空的数据和信息上；而另一个方面则是投资方，其主要关注偏多的中长期走势。美国原油和布伦特原油均需突破50美元/桶大关，并维持在该价位上，才能令短线的交易员对市场重回升势恢复信心。

而在天然气方面，华尔街日报表示，周二Nymex天然气9月期货合约价格暴跌逾5%，刷新6月底以来的低位；因天气预报预测未来数周高温回落，随着夏季即将结束，消耗天然气的空调使用率降低；天然气需求也应该会逐步降低，而到秋季全美天然气库存料将创下新的记录水平，天然气市场无疑将出现供应过剩的局面。