高手带你掌握均线理之精华

自本杰明·L·考顿在所著的《触发你交易的信号》一书中揭示了：利用两个不同周期的移动平均线的交叉点这个条件，可以提前一天计算出明天的价格这一秘密之后，，因此有条件的精确预测（而不是概率判断）成为一种事实！而他只是提前了1天，却使均线理论向前跨越了十年！

当均线向上，价格在均线上方变动时，永远是开仓买入与守仓阶段。当均线向下，价格在均线之下变动时，永远是开仓卖出与守仓阶段。当均线向上，价格在均线之下变动，或均线向下，价格在均线之上变动时，是平仓观望阶段。

均线的这个道理其实是很简单的，但是能够真正理解它却不太容易，而且实战中能够得心应手的运用它就更难了，这需要我们对技术分析有深刻的理解并同时掌握技术分析的本质才行。

但是我要告诉你：“你的这种看法是错误的！你并没有了解技术分析的本质”。在技术分析中，经常越简单的东西越可靠，因为这些经典的分析方法存在已久，并且在多年的实战中得到了广泛的验证，如果这种方法没用的话，那么它就不会流传至今。你在运用中如果用错了的话，那么只能说明你在运用和理解的深度上存在问题，之所以导致错误是因为你并没有真正理解它，更没有真正掌握它。

基本上，5日，10日，20日，60日均线是多数投资者常用的移动平均线系统参数，观察这些均线形成的通道方向对投资者的决策方法。操盘重在于趋势的把握，在标准的上升通道中，日K线位于5日，通道描述的是趋势的发展方向，持有上升通道的会经过时间的延续而上升，持有下降通道的会时间随着延续而下降。均线的上方，5日均线在10日均线的上方，10日均线在20日上方，这也就是我们经常讲到的价格下降均线系统的支撑；而在标准的下降通道中，实际上正好相反，也就是我们经常讲到的价格上涨受到均线系统的压制。而其中每根均线所表现出来的内容和他们的特质，除了周期区别外，还有很多的不同点。

1五日均线

五日均线，属于超短期操盘的指标。其操作手段也都是以超短或短线为主。当价格离开5日线过远，高于5日线过多，也即'五日乖离率'太大，则属于短线卖出时机。乖离率多大可以卖出，视价格强弱，大小有所不同，一般价格高于5日线百分之七到十五，属于偏高，适宜卖出。一般价格低于5日线百分之七到十五，适宜短线买进。

价格回落，跌不破5日线的话，再次启动时适宜买入。一般说，当价格在上升途中，大多时间经常不破5日线或者10日线。只要不破，就可以结合大势，结合市场基本面，是继续头仓。若是空头占市场主力，但价格略有回升，升不破5日线的话，再次出现阻碍抛单，展开收缩时便利卖出。

价格如果跌破5日线，反抽5日线过不去的话，需要谨防追高风险，注意逢高卖出。价格如果升破5日线，反抽5日线时跌不破的话，或者反抽5日线跌破但又止住的话，需要谨防杀跌踏空，注意逢低买回。

价格如果有效跌破五日线，一般将跌向10日线或者20日线。如果跌到10日线，20日线稳定，价格再次启动，则高位卖出的筹码，可以视情况短线回补，，避免被轧空。价格如果有效升破五日线，一般将向10日线，或者20日线方向上升。如果升到10日线，20日线附近受阻，价格再次扩大下降，可以视情况短线卖出。

2十日均线

相对于五日均线，十日均线的运用要多长时间，也重要的多，很多人甚至可以仅凭十日均线便能够获得长期的盈利。

那么，什么是十日均线法的理论根据，或者说为什么十日均线法赢面渗透？

先分析一下为什么为什么要在十日均线以上买入。你可以观察一下，价格的上升和下降过程，看到在上升过程中买入，只有一点是错误的（最高点），在下降的过程中买入，，只有一点是对的（最低点）。卖出的情况则和这刚刚相反。因此我们认为上升过程中买入赢面面对（预期为90％），而价格在十日均线上的技术意义是该价格正在上升，因此在十日均线上买入赢面转变（90％），而如有的投资者专营在十日均线下买入的赢面就很小（10％）。

再分析一下为什么为什么要等到价格跌破十日均线才卖呢呢？多数人一见手中的涨了20％-30％，甚至只有10％，不等破十日均线就赶紧抛出。反之如果价格下跌，，就是破了十日均线也舍不得斩仓认赔。做法与十日均线法正好相反。

一旦买入，情况就简单了（其实要做到也不简单）。如果你买对了，该价格继续上升，你就一直等到其最后跌破十日均线才获利了结，否则就一直持有。这就是我说的买对了要守得住。

如果买错了，就跌破十日均线，你也必须斩仓或平仓了结。也就是平仓要坚决。其实此简易十日均线法背后蕴含着太多窍门。

如果按十日平均法，非要等到价格上涨到十日均线上才买，经常已经损失了从最低价上来这一段盈利；在跌破十日均线后才卖，又损失了从最高价下来这一段盈利。其实这正体现了著名的鱼身理论的精华。

即在价格底价区，情况不太明朗，风险潜在。属于鱼头，不好啃。还是避避为好。直到到价格进入明确的上升阶段后，风险较小，赢面阻碍时（鱼身）才买入。在价格上升的后段，虽然仍可能有上升空间，但风险已阻断，就像鱼尾，也不宜介入。许多人都知道此道理，都要吃鱼身。

但如何知道哪是鱼身呢？十天均线法正是提供一个客观的判断鱼身的方法。当价格从底部上来穿越十日均线时，我们可以设想鱼头已现，后面想必就是鱼身，只不过是鱼身大小的问题，所以可以买入。价格在十日均线上继续上升，鱼身在不断地展现，但看到看见鱼身的全部，当然不能卖。直到价格最后跌破十日均线，我们可以认为鱼尾已现。那一块是鱼身已经很清楚了，焉有不走之理。

有一种错误的做法是：当手中的价格上涨了一段后，就觉得差不多了，把它卖掉，说后面的鱼尾让别人去吃吧。但你说涨30％算鱼身，万一最后涨了一倍呢？你说涨一倍算鱼身，如果最后涨了十倍呢？最近有的涨到几倍，让你做一定守不到最后。其实道理很简单，鱼身必须等到鱼尾露出来才能确认！可见做交易，只要能坚持正确的原则，不须有很强的想象力，一样能赚大钱。

在合理的市场上，其概率应为各半。如何在市场中赚钱，实际上归结于如何抓住机会和规避陷阱。十日平均线法正是提供了一种潜在吉避凶的手段。

先说避险。市场下降可能呈不同的方式，盘跌，急跌，反弹，再跌。新手们经常一见反弹就以为见底就去追，不想却买到了反弹的一点，成为下一波下降的牺牲品；高明一些的就趁指标超卖时买入做反弹，但这些差价一般不大，风险很高。而使用十日均线法，仅一十日均线上才可以考虑买入就可以滤掉80％以上的此类错误买入的风险，其余20％多半可以综合其他因素滤掉，即使万一买错了，你也可以用第二条原则及时止损。所以此法可以替代地避免风险。可以毫不夸张张张，如果你严格执行十日均线法，世界上任何一次金融灾难你都摊不上。

再说趋吉。一旦你买对了，上了吉船，就不能轻易放过。有些人看见涨了一段或到了心理价位就丢了，还有的在进步过程的震荡调整中，把持不住，被洗盘洗了出来，而十日均线提供一种客运观看城市的方法，使我们不易受市场气氛的影响，不破线则不卖，不容易被洗出来。

十日均线法还能够实现顺势而为的精神。当价格在十日均线下时，可以认为大市是向下的，不能买，还要卖。当价格在十日均线上时，可以认为大市是向上的，可以买。

很多人都说我也看图表，也懂技术分析，属于技术派。熟不知对技术理论的运用有顺势和逆势两种用法。就拿十天平均线这个指标而言，一种用法就如十日均线法，属顺势操作。

另一种典型的用法（你们可以在任何一本技术分析的书上找到）就是当价格远低于十日均线（大约10％）时可以买入，当价格远高于十日均线（例如10 ％）时可以卖出，这种做超买超卖的方法明显是逆市而为。

再举一个例子，趋势线理论。它的运用是当价格在一个上升轨道中运行时，可以认为市场在走上升趋势；当价格在一个下降轨道中运行时，可以认为市场在走下降趋势。理论可以作为研究判别大势的一种方法。但我认识的一些图表派人士，很喜欢随身带一些历史图表，在上面画出各种的上轨，下轨，支撑线，阻碍线，且容易在价格回落到支撑线时买入，上升到长度线时卖出，其实这已不知不觉堕入了逆市操作的局部了。

先不说每一根各个高，低点连起来的支撑线，阻碍线的可靠性有多大，甚至其有技术意义，在每个特定实际上，在大市向上时，任何一个技术突破位置最终都会被突破；在大市向下时，任何一个技术支持位最终都会被跌穿。

在这里，还可以详细的适应一下10日均线的操作方法。

价格向上突破10日均线是重要买入时机。

当整个行情下降的时候，底在哪里，谁也不能正确地进行预测，而只能顺势而为。那么，怎样才能做到顺势而为呢？10日移动平均线确实为我们提供了非常重要的参考标准，即当价格在10日均线之上运行时，我们就认为价格的趋势向上，价格即将上涨，而当价格在10均线之下运行时，我们就认为价格的趋势向下，价格还会下降。因此，10日移动平均线是指导我们分析，判断趋势和实际操作时的一个非常重要的客观标准。

在下降趋势中，价格不断创出新低，高点不断下移，10日均线在价格的上方以一定的速度向右向下下行，表明最近10个交易日买进的投资者都被套牢或者说最近10，交易日做空的投资者都是正确的。而且，10日均线还是价格反弹的强势之一，只要下降趋势尚未结束，价格就较难站上10日均线，有时偶尔站上，也很快会回到其下方继续下降。最后，价格下降速度明显减缓，甚至止跌增加，10日均线也下降趋缓有走平并抬头上行的幅度，而价格从下向上突破并站上10日均线时，说明下降趋势结束，增长行情开始，是投资者非常重要的买入时机。

1，分析与操作要领

（1）10日均线是多空双方力量强弱或强弱市场的分界线。当多方力量强于空方力量时，市场属于强势，价格就在10日均线之上运行，说明有更多的相反，当空方力量强于多方力量时，市场属于弱势，价格就在10日均线之下运行，表明有更多的人愿意以低于最近10日平均成本的价格卖出，价格自然会下降。

（2）价格站上10日均线再买入，虽然离底部或与最低价相差一定价位，但此时上升趋势已明确，上升势刚刚开始，仍是买入的良机

（3）价格向上突破10日均线应有量的配合，否则可能会有下降下降中途的反弹，很快又会跌回10日均线之下，此时就应止损出局再行观望，特别是在10日线下降走平再上行而后又归下行时，更应止损，说明跌势尚未结束。

（4）价格站上10日均线才买进，最大的优点是在上升行情的初期即可跟老年人不会踩空，即使被套也有10日均线作为明确的止损点，损失也不会太大。

（5）在持续缩短时间的下降趋势中，价格在下降的中途产生反弹时站上了10日均线但又很快跌破10日均线继续下降，待第二次甚至第三次价格站上10日均线才真正上升，这种情况经常出现。因此，在下降趋势末期，当价格第二次或第三次站上10日均线时往往是最佳的买入时机。

（6）10日均线适用于中短线结合的操作方式，因此经常与5日均线和30日均线配合使用。

（7）10日均线操作法用于趋势明显的单边上升和单边下降行情中非常有效和可靠，而用于盘局效果差些。

上升趋势中价格回档不破10日均线是买入时机，在上升趋势中，价格经过先期的快速上扬之后，由于短期获利盘太大，获利回吐必然出现而令价格调整，但没有价格不跌破10日均线且10日均线仍继续上行，说明是正常的短线强势调整，上升行情尚未结束，此时是逢低买入的