12.27教学篇：股票投资中，设定止损的技巧有哪些？

股票、期货等投资市场中，经常会运用到止损的手法，今日红茶将通过自己实战中经常运用到的止损方法和大家进行简单地讲解，目的是打开投资朋友对止损方法的进一步探究，切不可生搬硬套……

1、什么是止损？

止损：是指当发生错误的交易时，为了防止亏损进一步扩大而做出的亏损式卖出（或减仓）的动作。市场上很多的股票爱好者，不喜欢技术面，甚至十分讨厌技术面。我在这里严肃地说一下“如果你是一个十分讨厌技术面的人，那请你远离股票市场”，因为止盈止损绝大多数的情况下是通过技术面来完成的。不懂技术的人，不懂得如何运用“止损、止盈”的人，在股票市场上几乎没有长期胜算的可能性。

2、为什么要止损？

在回答这个问题以前，我要先告诉大家一件事情：不论是谁，任何人对股票、基金、期货的分析，都仅仅是为了在投资中增加获胜的概率而已，但并不是说分析对了成功才对了（我这几年一直在强调这句话，但真正理解的人实在是太少了）。任何一次分析不代表市场一定要按你的预期来走。如果你分析的结果是看涨，但事实却出现了大跌，由于你没有提前做好风险预防措施，所以在负面情况下你会发生较大的亏损。而为了防止亏损进一步扩大，所以我们必须要有一个亏损的上限点位（也就是自己最大的风险承受力）。

3、如果亏损幅度超过了自己所设定的上限，但又感觉可能会迎来反弹，这个时候又该怎么办呢？

这种情况在投资市场中占到了75%以上的概率，很多人就是因为有这种幻想，大多数人的亏损就是这样出来，就是因为没有严格止损，结果越亏越多；仅有少数情况可以通过硬扛回本或盈利。当出现这种情况的时候，不要再去问别人这个股票还能不能拿？先果断止损才是上上之策。

因为我经常说过，分析不是实战，分析只是对市场的一种预期，而预期并不是策略，真正在这个市场上能够让你获利的不是你对这只股票未来的预期，而是策略。同一只股票有人的赚钱，有的人亏钱；同一只股票大家都在亏，但有的人亏得少，有的人却是大幅度亏损。 如果不懂得交易技术，如何设定止盈止损呢？

4、如何设定止损呢？

市面上设定止损的方法有很多种，但是绝大多数人的方法是临时拍脑袋想出来的（也就是凭感觉制定出来的），这样的止损在投资市场上是经不起长期考验的。

红茶常用的止损方法有以下5种：

（1）比例反推法：

这种方法，我常用于期货市场上（股票同样可以适用），可以这么说100次期货交易中，我会有超过60次是用的这种方法。为了简单直接地和大家分享这种方法，我随便取了一个走势图来配合讲解。

假设：红茶在下图中的入场点买入了这个品种，而我的预期目标是看到下图中的“目标点”。那这个时候可以发现，我从“入场点”到“目标点”的上涨空间有387个点数（下图中显示3877点，这里要除以10）。然后我会将这个点数除以3。即，387点除以3等于130点。也就是说如果红茶从下图中的“入场点”买入，我的止损点数就是130个点（注意：这个点数不是百分比，你也可以换算成百分比来计算）。

但是这种方法在不同的级别上（级别指的是：1小时图、4小时图、日线图等等），一定要设定最大的上限值，不能超过这个上限了。这句话是什么意思？举个例子：

假设红茶做一只股票，我的目标涨幅空间是100%（也就是翻一倍），如果用100%来除以3来得出止损点是多少呢？得出的止损点将会是30%。也就是说照这种方法来计算，我需要用30%来作为这一次股票投资的止损点，这么大的止损点在股票市场上是不可取的。如果一只股票亏到了30%的时候才想着去止损，那就太晚了（这不是做基金，不能用投资基金的思维来投资股票哦）。所以在实战的运用中，不同的级别，你要设定符合自己承受能力的最大上限值，这个上限值也不是凭空想象出来的。你可以通过自己过往经历总结出来，千万不要把别人的止损点当成是自己的止损点哦。

注意：如果你认为你的成功概率很低的话，被除以的那个数字就要越大。

比如说，失败的概率为30%，就除以3；失败的概率在50%，就除以5……

但是，如果失败的概率在70%以上的，那就不能继续除以7了，此时应该将目标空间放大。举个例子：

假设红茶的成功概率不到20%，但我又想做股票，这个时候怎么办？找绩优股，专做大波段的低点，专做长线投资！也就是说将未来的成涨目标放大，使劲放大，不要看短线，时间周期使劲拉长。（但是：绝对不要在高位买入的时候说做长线投资，这种风险太高了）

（2）ATR指标法：

这个方法很简单，ATR指的是：平均真实波动范围。简单地理解就是在某一个时间段中，股票价格真实地波动空间是多大，比如说某只股票的涨跌波动可能是1元钱，也可能是2元钱的波动……这个上下波动的空间就会显示到ATR指标当中。

下图就是ATR指标，我画了一个水平线，是在0.66美元，也就是说这一个品种，在最近一段时间里波动较大的位置是在0.66美元附近，那我在投资这个品种的时候就可以取这个值做为止损点，当然也可以取ATR指标中某一个时间段的平均值，这个根据市场当时的行情来决定。

（3）关键支撑破位法：

这个方法是很大众的一种方法，我不建议用，因为一种方法用的人太多了，主力就会抓住这种方法来做K线的骗线动作，这样一来破位支撑位就失去了原本的作用。所以红茶独创了新的战术“点对点”关系和“规律”战术两种，来避开与大众化的雷同。但是基本原理还是一样的，所以红茶在这里仅取用重要的支撑点位来作为止损方法的讲解。

如下图所示，这只股票跌破了重要的支撑位了，在跌破的当天就可以考虑止损了。一般情况下，要看跌破的实体部分是不是超过了三分之一，如果没有超过三分之一，就看当天跌破重要支撑位的时候，其跌幅有没有超过3%，只要符合这个条件的，不论后续会不会重新再涨上去，在当下的策略中就只有一个方法：先止损！以后另找机会都可以的

（4）等比例法：

这个方法很也很简单，原理就是将投资的总资金当成是有生命的个体。比如说我的投资总额为1万块钱，我计划分成50次来亏损，平均每次亏损200元，而这个200元就是止损点。这种方法一般多用于期货、黄金、外汇等投资市场，股票市场也适合。如果你的胜算概率很低，所分的等份值就会越多。

举个例子：假设红茶的胜算概率太低了，那我就分成70次来亏损（也可以分成更多的次数），平均每次亏损140元，当达到这个亏损度的时候，我就止损。

（5）综合法：

当你将各种止损的方法都掌握了以后，你就可以开辟一条属于自己的止损思路，也可以将上述的方法进行综合搭配。

大家如果没有看懂本篇文章的，可以评论区留言向红茶提出来，我会一一解答。

本篇文章仅仅讲到了止损的方法，但是只有将“止损”与“止盈”的方法形成联动才能发挥更重要的作用。也就是说，“止损”与“止盈”是一个完整的操作循环，缺一不可。只有当“止损”与“止盈”循环动作练就得非常熟练的时候，在股票中做T+0换手交易才会更加如鱼得水。那“止盈”的教学什么时候开始呢？红茶计划放到下周周末的时间里与大家进行详细讲解。

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