我告诉你，90%人交易后的6个月内会爆仓，平均损失600美金

外汇交易圈有很多很多不真实的谣传。

我想很多新手也是被市面上撩人的宣传吸引来的。这些宣传就像在给你讲一则童话，承诺的只是不现实的东西，比如零售外汇市场超高的盈利预期。

很多人对外汇交易的印象就是赚钱又快又多。每天交易10分钟，真的就能实现财务自由？你信吗？还有的宣传说得外汇市场遍地是金，甚至对冲基金等大型金融机构的盈利相比起来都不值一提。一个理智的、稍有头脑的人都知道，这些听起来太好也太不实际了。

文/Roman Humble Traders创始人、资深交易员 汇商传媒特约专栏作家

有一个交易者给我留言写了一堆话，询问外汇的很多方面，包括盈利预期。他的这些问题太典型，因此我拿出来逐步回答、并给大家一些有价值和逻辑的建议。这位朋友留言内容如下：

我在模拟账户交易了很长时间。有一年的10个月我的交易结果都很积极，账户年度收益率有16%。每一笔交易我只选择1%的资金风险。

我还想要提高这个盈利率，于是增加了分析图表的时间和交易量。结果并不理想，我开始亏损了。

我想咨询以下问题：

• 10个月16%的盈利率算好还是不好？
• 你觉得一个零售外汇交易者的平均盈利应该是多少？
• 交易者平均每个月交易多少笔？我发现，盈利的都是那些风险低的交易，而每个月只有少数几笔是这样的。一旦我尝试增加交易，风险就会变高，最后我就亏损了。你怎么看这个情况？
• 我希望交易有1.5倍的回报。你觉得正常的风险回报比例是多少？
• 一个成功的交易者的平均盈亏比例是多少？我发现，只要我尝试交易更多，盈亏比例就会下降。这正常吗？

接下来，我就一个一个地来解答他的问题。

问题1：10个月16%的盈利预期合理吗？

这相当于年度盈利预期在19%左右。如果你的风险维持在1%，那么这个盈利率是相当不错的。

先来看看下图，是2015年全球2.5亿美元-10亿美元对冲基金中表现最佳的前10榜单的情况：

这10家对冲基金的年度盈利均值是26%。对冲基金的特点就是高效的投资组合和高回报。其他的基金和投资机构的盈利率只会比这低，更别提碰到全球经济不景气的时候。

再看看主要的共同基金的情况：

你看，几乎盈利率都只有个位数，有的甚至是负数。投资就是这样，回报率会和经济行情、基金经理等各种因素有关。

关于这个问题，我想强调两点：

• 一年20%的盈利已经能超过养老金或共有基金的平均水平，而且很接近资产在2.5亿美元以上对冲基金的盈利情况。所以，这个结果真的很不错了！
• 以上这些对冲基金、共有基金等重要机构的工作人员，必定也是世界上最聪明的一群人。他们上过最好的学校，本身也充满野心、工作出色，而且非常了解金融和市场。但是这些机构的投资回报率并没有高到100%、200%、500%。如果他们都没有做到，为什么有的交易者在没有最完善知识和丰富经验的情况下，却期待着500%的盈利呢？

问题2：零售外汇交易者的平均盈利应该有多少？

我无法给出答案。但是我想指出一点：90%的人在交易后的6个月内会爆仓，平均损失是600美金。用个不好听的描述，交易者在生命周期内的价值非常高。

因此，很难估算交易者的平均盈利有多少。有些人可能在几个星期内就能创造3位数的盈利率，但是同时伴随着极高的风险，让他很快被追加保证金。还有更多人是从此再也没见过账户中的资金。

一个合理的平均盈利预期，应该有一个相对长的时间来作为计算的周期，这个前提就是交易者能活得够久。如果以能够长期存活并且仍在活跃中的交易账户来计算，也许年度平均盈利不超过10%吧。（只是估算，请不要太较真）

问题3：交易者平均每个月交易多少笔？我发现，盈利的都是那些风险低的交易，而每个月只有少数几笔是这样的。一旦我尝试增加交易，风险就会变高，最终我就会亏损。对此，你怎么看？

我个人认为，每个人交易的频率是没有标准的。

你的直觉告诉你：“降低风险，安全交易。”这是好事，你真的应该听从这个直觉。市场会让你知道适合自己的交易频率是怎样的。

我的建议是：只选择盈利可能性高、风险低的交易。至于交易频率、交易量，那都不重要。

我可能一年的交易都没有别人一个月多，但是我一旦入场，持仓就会好几个月。这是我通过多年交易后找到的适合自己的策略和节奏。

在这里，我还想强调两点：

1.很多交易者喜欢的是“交易”本身行为，而非考虑如何随着时间保护并使资金增长。你千万不要成为这种人。选择风险低的交易，使用实践后对你确实有用的技术，你一定会从中受益。

如果你认为自己的策略是有效且能够带来盈利的，那么再追加账户资金、增加交易手数，而不是一味增加每笔交易投入的资金比例风险。此外，不要因为你的策略有用，就轻率地选择交易更多。

外汇市场永远都有机会，你一定要有耐心。这也是所有成功者的必备品质之一。

2. 每一次点击“买／卖”按钮，你都有遭遇亏损的可能。交易得越少对你的账户越好，至少在交易费用上都能节约一大笔。

还是那句话，必须选择风险低的交易。对专业的交易者来说，80%的盈利都是来自20%的交易。盈利的交易需要的是耐心的持仓时间，而不是频繁的进出场操作。

问题4：目前我追求交易1.5倍的回报。你觉得一个正常的风险回报比例是多少？

1.5：1并不是一个很理想的比例。不过，它至少不会让你陷入账户危机。

如果可以，你试一试在保持现有盈利交易数量的情况下，将比例调整为2：1看看。这意味着止盈位需要重新调整，结果就是，盈利目标更难实现了，所以一部分交易最多达到盈亏平衡，而无法让你真的增加盈利。

我建议，不要考虑调整盈利目标，而是尝试限价单。这种方式有用得多。

它可以让你的盈利目标不变的情况下，让交易在更有利的价位触发。逐渐的，你的风险回报比例也会提高。

当然，这还和你的持仓时间有关系。盈利的交易，你的持仓时间要更长，如果交易失利，你得果断退出。一个好的交易策略也许只有30%的盈利率，但是却能够给你带来丰富的收入。

问题5：一个成功的交易者的平均盈亏比例应该是多少？我发现，只要我尝试交易更多，盈亏比例就会下降。这正常吗？

你应该为长期时间内盈利率低于50%做好准备，而且你必须将经纪商费用和隔夜利息等计入交易成本中。而这些都会降低你的盈利。

一个好的、可持续的交易策略，盈利率很可能低于50%。它可能带来少数有大额盈利的交易、以及大量有小额亏损的交易。这都是你需要考虑的前提。

我的意见是：

1. 你目前都是在模拟账户中交易吧？如果是的，那么我可能得逼你认清现实了：在真实交易中，你极大可能无法复制模拟账户的盈利率。

只要交易的是自己的真金白银，你的心跳节奏都会乱，然后大脑会持续对你产生偏激的作用。记住我的话。

这么多年来，我每次学到一个新的交易策略，都会立马用真实账户实践一番。朋友们都说我太疯狂了，但是这对我有用就够了。我并不介意花一笔“学费”去得到真实的、没有偏差的结果。

外汇交易中的心理因素非常重要，它具有迷惑性。你越早了解它越好。

还有一件事也要告诉你，真实交易的点差和模拟账户完全不同。在模拟账户中，经纪商不会在市场剧烈波动时拉大点差、不会追加保证金。你可能觉得这些变化没什么，但是做做数学计算，你就知道它们对交易有多大的影响。

我的建议是，如果你想要长期交易，那么尽快开始启用真实账户，这样你才能真正成长。如果你已经在投钱交易而且活到了现在，我敬你是条好汉。

2. 你一年盈利20%，那么接下来需要做的就是不断重复每年的20%。你能做到吗？

你觉得你的策略能扛住不断变化的市场吗？假设目前不断上涨的美元，在今后的5年里都看跌了呢？所以，你需要不断更新策略，加入新的变量，让它不断适应市场。

如果你想要在今后的20年里，每年都有20%左右的盈利，那么得做好准备，可能有几年你盈利能达到50%，还有几年你一分钱的盈利都没有。后面这种情况会非常艰难，对谁都是如此。

再假设你一直做得不错，那么你应该知道复利的威力了。

复利的公式是这样的：

假设你初始资金是1000美金，一年20%的盈利，连续20年，你的盈利就是：1000美金*（1*0.2）20=38,337美元。如果你的初始资金是10,000美元，那么你的盈利就是383,375美元。已经很可观了不是吗？

不要念念不忘那些营销语言，什么几年盈利100万之类的。那不现实，也帮不上你任何忙。我们都是认真做交易的人，不妨思考问题更现实一些。

最后，我的几个小建议：

1. 不要过度交易。

2. 一定要耐心。

3. 保护好自己的资金。

4. 要有长期一致性。

5. 与时俱进，及时更新策略。

6. 在市场面前，保持谦卑。

啰嗦了很多，希望以上文字及建议对你的交易有帮助！